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( )1. 某投資人持有甲公司之可轉換公司債 500 萬元,持有成本 500 萬元,其轉換價格為 40 元,若該投資人執行轉換後於市場以每股 48 元出售,則可獲利多少元?(不考慮交易手續費及稅負)(1) 60 萬元 (2) 80 萬元 (3) 100 萬元 (4) 40 萬元
( )2. 目前銀行的信託部接受客戶申購基金,其與投信公司所簽訂的契約為下列何者?(1)代銷契約 (2)承銷契約 (3)投資契約 (4)信託契約
( )3. 有關「外匯市場交易工具」之敘述,下列何者錯誤?(1)外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易 (2)即期外匯交易應於成交次日辦理交割 (3)外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算 (4)遠期外匯交易的期限通常是以月計算
( )4. 有關「香港證券市場」之敘述,下列何者錯誤?(1)創業板之公司盈利雖符合主板規定但成長性較小 (2)主板規模較大成立時間亦較長 (3)主要區分為主板及創業板 (4)在主板上市之公司須具備一定獲利標準
( )5. 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品,倘賣出選擇權「USD Call EUR Put」時,則下列敘述何者正確?(1)這種商品係為保本型商品 (2)應賣出美元現貨買入歐元現貨,以提高投資組合收益 (3)當選擇權被執行時,組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金 (4)最大損失僅止於所支付的權利金
( )6. 我國目前在期交所上市的期貨與選擇權商品,其契約規格中最後交易日均定為各該契約交割月份的哪一時間?(1)第三個星期四 (2)第三個星期三 (3)第三個星期五 (4)最末一個星期四
( )7. 有關國內指數股票型基金(ETF)之敘述,下列何者錯誤?(1)價格最小變動幅度與一般股票相同 (2)所課徵之證券交易稅之稅率為千分之一 (3)除可像股票一樣掛單賣出外,亦可向基金經理人作贖回 (4)投資標的為「一籃子股票」
( )8. 為避免因疾病或意外傷害以致長期臥床時的經濟負擔,應購買何種保險商品,以分散此一風險?(1)年金保險 (2)長期看護保險 (3)定期保險 (4)養老保險
( )9. 有關國內生產毛額(GDP)與國民生產毛額(GNP)二者間的關係,下列等式何者正確?(1) GDP+淨輸入=GNP (2) GDP+淨輸出=GNP (3) GDP+政府移轉收入淨額=GNP (4) GDP+國外要素所得收入淨額=GNP
( )10. 假設台積電股票成交價格為 47.5 元,台積電 10 月履約價格 46 元之買權(CALL),其權利金為 3.5元,則該買權的時間價值為下列何者?(契約乘數為 1000)(1) 3,500 元 (2) 0 元 (3) 1,500 元 (4) 2,000 元
( )11. 對於經濟能力低且又負擔家中主要經濟來源的家庭成員,應選擇下列何種保險商品,以兼顧其經濟負擔與家庭保障?(1)萬能型壽險 (2)變額萬能型壽險 (3)團體保險 (4)變額型壽險
( )12. 有關普通股與期貨比較的敘述,下列何者正確?(1)股票的槓桿倍數比期貨高 (2)股票要有保證金才能交易,期貨則不需要保證金 (3)期貨比股票容易賣空 (4)股票有到期日,期貨沒有到期日
( )13. 有關國內共同基金,下列敘述何者錯誤?(1)開放式基金不在交易所掛牌,故不屬於有價證券 (2)國內共同基金屬於契約制 (3)由證券投資信託公司經申請核准後發行 (4)發行實體為受益憑證
( )14. 對於衍生性商品,下列敘述何者正確?(1)臺指選擇權履約方式是美式選擇權 (2)均為線性報酬率 (3)期貨商品保證金交易每日結算 (4)遠期契約都是標準化契約
( )15. 有關證券投資信託基金之敘述,下列何者錯誤?(1)其運用範圍限為有價證券 (2)參加對象為不特定大眾,即公開募集 (3)其規模大小並無限制 (4)其法律關係為準信託關係
( )16. 有關信託的種類,下列敘述何者錯誤?(1)透過指定用途信託資金投資國外共同基金稱為「特定金錢信託」 (2)接受個別委託人委託為其管理處分信託財產稱為「集團信託」 (3)委託人以自己之財產權對外宣言為受託人稱為「宣言信託」 (4)非以信託為業接受信託者稱為「民事信託」
( )17. 固定收益的有價證券持有者出售證券予投資人,並與投資人約定於特定天期按確定之價格買回該證券,此交易方式稱為下列何者?(1)遠期利率協定 (2)期貨交易 (3)附買回協議交易 (4)附賣回協議交易
( )18. 陳先生於 97 年 11 月 10 日買進下列剛付完息之中央政府公債:面額 1 千萬元,發行日期為 94 年 11月 10 日,票面年息 4%,每半年付息一次,5 年期,期滿一次付清;若買入該公債之年殖利率為 3%,則其買入價格為下列何者?(取最接近值)(1) 10,159,086 元 (2) 10,165,572 元 (3) 10,187,423 元 (4) 10,192,719 元
( )19. 下列何者不屬於綜合證券商業務範圍?(1)自營業務 (2)承銷業務 (3)保證業務 (4)經紀業務
( )20. 退休族群購買投資型保險,應選擇下列何種方式為宜?(1)除保障部分外,可選擇高獲利高風險之投資標的 (2)可減少部分保障,並以債券、保本型基金為中心 (3)保障部分應提高,投資部分亦以高收益為主 (4)應完全以保障為主,投資部分不宜考慮
( )21. 工業銀行不得從事下列何種業務?(1)辦理國內外匯兌 (2)收受個人存款 (3)發行金融債券 (4)投資有價證券
( )22. 投資連動債券商品不必注意下列何者因素?(1)保本率 (2)所得稅率 (3)參與率 (4)投資人未來的現金流量規劃
( )23. 下列何者不是貨幣基金的特質?(1)低風險性 (2)低安全性 (3)高流動性 (4)高收益率
( )24. 在人口高齡化的社會,為使老年生活有所憑恃,有賴下列何種保險制度的發揮?(1)意外險 (2)醫療險 (3)壽險 (4)產險
( )25. 投資國內公司債不會面臨下列何種風險?(1)發行者信用風險 (2)匯率風險 (3)價格風險 (4)再投資風險
( )26. 下列敘述何者錯誤?(1)依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券 (2)依債權之性質可分為普通債券與特別股 (3)國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券 (4)依發行形式可分為實體公債與無實體公債
( )27. 針對可轉換公司債的敘述,下列何者錯誤?(1)在無債信疑慮下隨時購買有保本的好處 (2)在無債信疑慮下價格下跌有支撐 (3)可間接參與標的公司除權 (4)可轉債市價與標的股價有關
( )28. 下列何者為 B 股基金之特徵?(1)限制持有股票與債券比例 (2)申購手續費為遞減式後收型 (3)申購手續費為前收式 (4)限制持有國內與國外股票比例
( )29. B 公司今年度每股現金股利 5 元,且股利成長率為 4%,乙股東要求之股票報酬率為 12%,預期每股盈餘 2.5 元,依現金股利折現模式計算,其本益比應為何?(1) 21 倍 (2) 20 倍 (3) 26 倍 (4) 16 倍
( )30. 某投資人買進一口相同到期日之歐式買權與歐式賣權,其履約價格均為 40 元,若買權的權利金為 4元,賣權的權利金為 3 元,則到期時股價在什麼範圍內,投資人才有淨利?(不考慮交易手續費及稅負)(1)低於 33 元或高於 47 元 (2)介於 37 元與 44 元之間 (3)介於 33 元與 47 元之間 (4)低於 37 元或高於 44 元
( )31. 有關行政院經建會(現整併為國發會)編製的景氣動向指標,下列敘述何者錯誤?(1)領先指標至少要連續三個月上升或下降,才能預測經濟趨勢已有所改變 (2)股價指數及貨幣總計數均是領先指標 (3)工業生產指數及長短期利率利差均是同時指標 (4)失業率及製造業存貨率均是落後指標
( )32. 下列何組基金類型,具有套利的機會?(1)保本型基金與封閉型基金 (2)指數股票型基金(ETF)與封閉型基金 (3)指數股票型基金(ETF)與避險基金 (4)國內債券型基金與指數股票型基金(ETF)
( )33. 有關信託的敘述,下列何者錯誤?(1)依信託目的區分,信託可分為「公益信託」及「私益信託」 (2)信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度 (3)無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資 (4)委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託稱為「指定金錢信託」
( )34. 有關「草創型」產業之敘述,下列何者正確?(1)沒有投資價值,除非有較佳併購計畫 (2)約只有三成的公司可以存活 (3)成長率很高,但經營風險很低 (4)投資收益高,風險相對較小
( )35. 為維持退休後之經濟生活,下列所建議之購買年金的金額應為何者較為適當?(1)訂約時薪資的 100% (2)退休時薪資的 50%至 70% (3)退休時薪資的 100% (4)訂約時薪資的 30%至 50%
( )36. 當有嚴重通貨緊縮壓力時,中央銀行可以採行下列何種策略?(1)提高重貼現率 (2)提高存款準備率 (3)透過公開市場大量發行央行定存單 (4)藉由外匯市場操作讓新臺幣貶值
( )37. 林小姐額外支付申購手續費後,買入淨值 10 元之 A 基金 30 萬元,當基金跌至 9 元時轉換至淨值為 20元之 B 基金(轉換手續費內扣 0.4%),下列敘述何者錯誤?(1)轉換手續費約為 1,080 元 (2)若林小姐於 B 基金漲至 22 元時贖回,則最終共約損失 4,188 元 (3)若林小姐於 B 基金漲至 25 元時贖回,則最終共約獲利 36,150 元 (4)理論上林小姐約可買到 14,336.22 單位之 B 基金
( )38. 下列何者不是信託的主要功能?(1)照顧遺族 (2)規避債務 (3)財產管理 (4)資產增值
( )39. β 係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響,即市場風險。當β>1 表示為何?(1)個股預期報酬率 < 市場預期報酬率 (2)個股預期報酬率 = 市場預期報酬率 (3)無法判斷個股預期報酬率與市場預期報酬率兩者之影響 (4)個股預期報酬率 > 市場預期報酬率
( )40. 相對價值比較法有一定的使用缺點,下列敘述何者錯誤?(1)投資報酬是以相對價值計算而非絕對價值 (2)難以發現兩家類似的公司可以直接比較 (3)投資報酬是以絕對價值計算而非相對價值 (4)比較的資料均為歷史資料,但股價主要取決於未來的營運績效
( )41. 信託運用於投資理財上,下列敘述何者錯誤?(1)發揮專業分工 (2)擴大經濟效益 (3)降低投資風險 (4)防止家族鬥爭
( )42. 現行強制汽車責任保險之給付標準,下列敘述何者錯誤?(1)每一個人傷害醫療給付最高新臺幣 10 萬元 (2)每一個人殘廢給付最高新臺幣 200 萬元 (3)每一個人死亡定額給付新臺幣 200 萬元 (4)每一事故給付人數無上限
( )43. 有關辦理股票借券之規定,下列敘述何者錯誤?(1)出借對象須於證券商訂立委託買賣契約逾六個月以上者 (2)借券費率由證券商與客戶依年利率 20%以下自行議定 (3)證券商收取擔保品之原始擔保比率為 140% (4)出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券
( )44. 某公司發行 60 天期商業本票面額 1,200 萬元,設貼現率為 1.65%,承銷費率為 0.15%,簽證費率為0.03%,保證費率為 0.75%,試算本筆商業本票發行總成本換算之年利率約為下列何者?(1)2.66% (2)2.26% (3)2.35% (4)2.59%
( )45. 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定何者錯誤?(1)遺囑信託受託人將財產交付給受益人應申報課徵土地增值稅 (2)受益人為委託人不課徵土地增值稅 (3)不課徵所得稅 (4)不課徵贈與稅
( )46. 在押匯作業中,進口商利用下列哪一種方式清償貨款,對出口商而言風險最高?(1) D/P(託收付款交單) (2) O/A(記帳) (3) L/C(信用狀交易) (4) D/A(託收承兌交單)
( )47. 現階段市場交換契約,不包含下列何者?(1)權益交換 (2)指數交換 (3)貨幣交換 (4)利率交換
( )48. 評估股票之合理價格所用的「折現率」係指下列何者?(1)股票持有人要求之報酬率 (2)現金股利成長率 (3)無風險利率 (4)市場利率
( )49. 當加權指數為 4,205 點,30 日平均加權指數為 4,582 點時,其 30 日的乖離率(BIAS)為下列何者?(1)-8.23% (2)8.23% (3)8.97% (4)-8.97%
( )50. 下列何者所致之損失非屬現行住宅火災保險基本承保範圍?(1)地震震動 (2)閃電及雷擊 (3)爆炸 (4)航空器墜落

解答:
001.【3】002.【3】003.【2】004.【1】005.【3】006.【2】007.【1】008.【2】009.【4】010.【4】
011.【2】012.【3】013.【1】014.【3】015.【3】016.【2】017.【3】018.【4】019.【3】020.【2】
021.【2】022.【2】023.【2】024.【3】025.【2】026.【2】027.【1】028.【2】029.【3】030.【1】
031.【3】032.【2】033.【4】034.【2】035.【2】036.【4】037.【4】038.【2】039.【4】040.【1】
041.【4】042.【1】043.【1】044.【4】045.【1】046.【2】047.【2】048.【1】049.【1】050.【1】

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