| ( | | ) | 1.
| 認購權證之「發行者」相當於下列選擇權策略中那一種角色？ (1)買進買權（Buy Call）
(2)買進賣權（Buy Put）
(3)賣出買權（Sell Call）
(4)賣出賣權（Sell Put）
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| ( | | ) | 2.
| 採行完全避險策略時，避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況，其主要原因(1)現貨價格波動性增大所致
(2)現貨價格與期貨價格之變動相關性改變所致
(3)逐日結算制度所致
(4)基差值改變所致
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| ( | | ) | 3.
| 臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工(1)銀行承兌匯票
(2)可轉讓定期存單
(3)30 天期融資性商業本票
(4)國庫券
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| ( | | ) | 4.
| 依期交法規定，期貨交易人於何時繳交交易保證(1)成交之後
(2)成交當日之收盤後
(3)下單買賣之前
(4)下單買賣之後
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| ( | | ) | 5.
| 通常避險策略會一直維持，而且儘可能愈接近期貨契約到期日時，才結束避險策略，其中最主要的考量為： (1)價格波動性大
(2)基差風險小
(3)基差風險大
(4)交易成本低
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| ( | | ) | 6.
| “買進黃豆期貨，同時賣出黃豆粉、黃豆油期貨”之委託稱為： (1)加工產品間價差委託
(2)無效的委託
(3)市場間價差委託
(4)商品間價差委託
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| ( | | ) | 7.
| 當賣出期貨賣權(put)且被執行時，其結果如何？ (1)取得空頭期貨契約
(2)取得相等數量之現貨
(3)取得現金
(4)取得多頭期貨契約
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| ( | | ) | 8.
| 以下何者不是期貨投機活動的正常功能？ (1)有助於期貨價格的穩定
(2)操控期貨價格
(3) 風險移轉
(4) 增加市場的流動性
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| ( | | ) | 9.
| 股價指數期貨之交割方(1)現金交割
(2)實物交割
(3)由賣方決定
(4)由買方決定
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| ( | | ) | 10.
| 履約價格 7,200 之加權股價指數賣權在最後結算價 7,150 點時，每口會有多少價(1)50 元
(2)10,000 元
(3)2,500 元
(4)0 元
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| ( | | ) | 11.
| 價內（ in-the-money） 期貨賣權（ put ） 越深價內， 其時間價值（ time value ）會(1)不一定
(2)不受影響
(3)上升
(4)下降
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| ( | | ) | 12.
| 基金經理人掌握增減基金持股比率的時機，這就是一種： (1)以上皆非
(2)積極式(主動式)的資產配置(Asset allocation)
(3) 消極式( 被動式) 的資產配置
(4) 精挑細選證券(Selection)
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| ( | | ) | 13.
| 輕油裂解廠通常會如何避險？ (1)買無鉛汽油期貨，賣有鉛汽油期貨
(2)買原油期貨，賣無鉛汽油期貨
(3)買有鉛汽油期貨，賣原油期貨
(4)買有鉛汽油期貨，賣無鉛汽油期貨
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| ( | | ) | 14.
| 結算所在期貨交易中所扮演的角色不包括下列哪一項？ (1)負責監視不法交易行為
(2)進行每日結算
(3)介入每筆交易成為買方的賣方，以及賣方的買方
(4)承擔買賣雙方的信用風險
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| ( | | ) | 15.
| 利用合成資產的觀念，當股票型基金經理人看壞股票市場時，應採行何種方式進行資產重置，而使現行資產轉移成合成債券以規避股市風險？ (1)買進指數期貨
(2)賣空指數期貨
(3)買進指數期貨而且買進債券
(4)賣空指數期貨而且賣空債券
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| ( | | ) | 16.
| 股價指數期貨無法規(1)股利變動之風險
(2)市場風險
(3)系統風險
(4)指數型投資組合之風險
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| ( | | ) | 17.
| 一般而言，當期貨價格與未平倉數量同步上漲時，代表： (1)未來期貨價格可能反轉而下
(2)未來期貨價格可能反轉而上
(3)未來期貨價格持續看跌
(4)未來期貨價格持續看漲
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| ( | | ) | 18.
| S&P 500 現貨指數 675 點，則： (1)670 買權為價內／670 賣權為價外
(2)670 買權及賣權皆為價內
(3)665 買權及賣權皆為價外
(4)680 買權為價內／680 賣權為價外
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| ( | | ) | 19.
| 目前台灣市場上的封閉型基金比開放型基金數量(種類(1)多
(2)少
(3)一樣
(4)以上皆是
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| ( | | ) | 20.
| 以下那一種交易者不必繳交保證(1)期貨的買方
(2)選擇權的買方
(3)期貨的賣方
(4)選擇權的賣方
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