| ( | | ) | 1.
| 利用合成資產的觀念,當股票型基金經理人看壞股票市場時,應採行何種方式進行資產重置,而使現行資產轉移成合成債券以規避股市風險? (1)買進指數期貨
(2)賣空指數期貨
(3)買進指數期貨而且買進債券
(4)賣空指數期貨而且賣空債券
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| ( | | ) | 2.
| 基金經理人掌握增減基金持股比率的時機,這就是一種: (1)以上皆非
(2)積極式(主動式)的資產配置(Asset allocation)
(3) 消極式( 被動式) 的資產配置
(4) 精挑細選證券(Selection)
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| ( | | ) | 3.
| 認購權證之「發行者」相當於下列選擇權策略中那一種角色? (1)賣出賣權(Sell Put)
(2)買進買權(Buy Call)
(3)買進賣權(Buy Put)
(4)賣出買權(Sell Call)
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| ( | | ) | 4.
| 履約價格 7,200 之加權股價指數賣權在最後結算價 7,150 點時,每口會有多少價(1)10,000 元
(2)2,500 元
(3)0 元
(4)50 元
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| ( | | ) | 5.
| 依期交法規定,期貨交易人於何時繳交交易保證(1)下單買賣之後
(2)成交之後
(3)成交當日之收盤後
(4)下單買賣之前
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| ( | | ) | 6.
| 目前台灣市場上的封閉型基金比開放型基金數量(種類(1)一樣
(2)以上皆是
(3)多
(4)少
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| ( | | ) | 7.
| 價內( in-the-money) 期貨賣權( put ) 越深價內, 其時間價值( time value )會(1)不受影響
(2)上升
(3)下降
(4)不一定
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| ( | | ) | 8.
| 結算所在期貨交易中所扮演的角色不包括下列哪一項? (1)承擔買賣雙方的信用風險
(2)負責監視不法交易行為
(3)進行每日結算
(4)介入每筆交易成為買方的賣方,以及賣方的買方
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| ( | | ) | 9.
| 以下何者不是期貨投機活動的正常功能? (1)有助於期貨價格的穩定
(2)操控期貨價格
(3) 風險移轉
(4) 增加市場的流動性
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| ( | | ) | 10.
| 一般而言,當期貨價格與未平倉數量同步上漲時,代表: (1)未來期貨價格持續看漲
(2)未來期貨價格可能反轉而下
(3)未來期貨價格可能反轉而上
(4)未來期貨價格持續看跌
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| ( | | ) | 11.
| 股價指數期貨無法規(1)系統風險
(2)指數型投資組合之風險
(3)股利變動之風險
(4)市場風險
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| ( | | ) | 12.
| 以下那一種交易者不必繳交保證(1)期貨的賣方
(2)選擇權的賣方
(3)期貨的買方
(4)選擇權的買方
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| ( | | ) | 13.
| 輕油裂解廠通常會如何避險? (1)買無鉛汽油期貨,賣有鉛汽油期貨
(2)買原油期貨,賣無鉛汽油期貨
(3)買有鉛汽油期貨,賣原油期貨
(4)買有鉛汽油期貨,賣無鉛汽油期貨
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| ( | | ) | 14.
| 當賣出期貨賣權(put)且被執行時,其結果如何? (1)取得空頭期貨契約
(2)取得相等數量之現貨
(3)取得現金
(4)取得多頭期貨契約
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| ( | | ) | 15.
| 股價指數期貨之交割方(1)由買方決定
(2)現金交割
(3)實物交割
(4)由賣方決定
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| ( | | ) | 16.
| 臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工(1)銀行承兌匯票
(2)可轉讓定期存單
(3)30 天期融資性商業本票
(4)國庫券
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| ( | | ) | 17.
| 採行完全避險策略時,避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況,其主要原因(1)逐日結算制度所致
(2)基差值改變所致
(3)現貨價格波動性增大所致
(4)現貨價格與期貨價格之變動相關性改變所致
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| ( | | ) | 18.
| 通常避險策略會一直維持,而且儘可能愈接近期貨契約到期日時,才結束避險策略,其中最主要的考量為: (1)交易成本低
(2)價格波動性大
(3)基差風險小
(4)基差風險大
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| ( | | ) | 19.
| S&P 500 現貨指數 675 點,則: (1)665 買權及賣權皆為價外
(2)680 買權為價內/680 賣權為價外
(3)670 買權為價內/670 賣權為價外
(4)670 買權及賣權皆為價內
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| ( | | ) | 20.
| “買進黃豆期貨,同時賣出黃豆粉、黃豆油期貨”之委託稱為: (1)市場間價差委託
(2)商品間價差委託
(3)加工產品間價差委託
(4)無效的委託
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