| (4) | 1.下列何種金融機構可經營全權委託投資業務？ (1) |
| (1) | 保險公司 |
| (2) | 信託投資公司 |
| (3) | 證券公司 |
| * | (4) | 證券投資顧問公司 |
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| (4) | 2.有關成立金融控股公司的優點，下列敘述何者錯誤？ (2) |
| (1) | 客戶資源的共享 |
| (2) | 作業平台的整合 |
| (3) | 一次購足的服務 |
| * | (4) | 營運風險的分散 |
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| (3) | 3.投顧或投信事業經營全權委託業務，應每隔多久定期編製委任人資產交易紀錄及現況報告書，送達委任人？ (3) |
| (1) | 每日 |
| (2) | 每週 |
| * | (3) | 每月 |
| (4) | 每季 |
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| (3) | 4.如果國際石油價格持續大幅下跌，下列敘述何者正確？ (4) |
| (1) | 總需求曲線右移，生產增加、物價下跌 |
| (2) | 總需求曲線左移，生產減少、物價下跌 |
| * | (3) | 總供給曲線右移，生產增加、物價下跌 |
| (4) | 總供給曲線左移，生產減少、物價下跌 |
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| (4) | 5.下列何種指標能真實反映過去經濟情況？ (5) |
| (1) | 領先指標 |
| (2) | 同時指標 |
| (3) | 技術面指標 |
| * | (4) | 落後指標 |
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| (1) | 6.我國景氣動向綜合領先指標指數，其指標群組中不包括下列何者？ (6) |
| * | (1) | 失業率 |
| (2) | 股價指數 |
| (3) | 實質貨幣總計數 |
| (4) | 外銷訂單指數 |
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| (1) | 7.有關政府財政政策之敘述，下列何者錯誤？ (7) |
| * | (1) | 政府為彌補財政赤字而大量發行公債，可能造成利率大跌 |
| (2) | 失業率為財政政策之重要指標，故降低失業率為財政政策的目標之一 |
| (3) | 在景氣衰退時，政府降低稅率可提振民間消費意願，有助經濟復甦 |
| (4) | 調降土地增值稅有助活絡房地產交易並提振景氣 |
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| (1) | 8.景氣循環包括擴張期與收縮期，下列何者不屬於收縮期之階段？ (8) |
| * | (1) | 復甦 |
| (2) | 緩滯 |
| (3) | 衰退 |
| (4) | 蕭條 |
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| (2) | 9.乙種國庫券係由政府委託下列何者代為發行？ (9) |
| (1) | 財政部 |
| * | (2) | 中央銀行 |
| (3) | 臺灣銀行 |
| (4) | 經濟部 |
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| (4) | 10.下列何者不是貨幣市場基金的特質？ (10) |
| (1) | 低風險性 |
| (2) | 高流動性 |
| (3) | 高收益率 |
| * | (4) | 低安全性 |
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| (3) | 11.甲君以信用卡消費四萬元（最低繳款金額一千元），至繳款日只繳一萬元，若其銀行以墊款日為循環利息起算日，則甲君在銀行墊款日至下一繳款日間，其繳交之利息是以多少消費金額計算？ (11) |
| (1) | 4 萬元 |
| (2) | 3.9 萬元 |
| * | (3) | 3 萬元 |
| (4) | 不須負擔任何利息 |
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| (1) | 12.王先生購買二百萬元為期 3 個月之保本型商品，保本率為 95%，則到期時王先生最少可領回多少金額？ (12) |
| * | (1) | 一百九十萬元 |
| (2) | 一百九十五萬元 |
| (3) | 二百萬元 |
| (4) | 二百一十萬元 |
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| (1) | 13.債券在還本上有分期攤還設計者，將使債券之存續期間如何變動？ (13) |
| * | (1) | 縮短 |
| (2) | 延長 |
| (3) | 不變 |
| (4) | 無法判斷 |
| | |
| (1) | 14.假如投資人在經過投資策略的考量後，決定購買發行利率為 3%的政府債券，而當時在市場上的成交殖利率為 4%，則投資人所須支付投資價格和面額比較，係為下列何者？ (14) |
| * | (1) | 折價 |
| (2) | 溢價 |
| (3) | 平價 |
| (4) | 無法判斷 |
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| (4) | 15.債券存續期間的評價方式係為衡量債券價格之變動，並考量到持有債券期間所收取債息的現金流量。因此，通常一般債券的存續期間小於債券的到期日，下列何種債券，其存續期間等於到期日？ (15) |
| (1) | 中央政府建設公債 |
| (2) | 普通公司債 |
| (3) | 金融債券 |
| * | (4) | 零息債券 |
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| (2) | 16.信用評等是對企業或機構的償債能力進行評比，並提供予投資人公正客觀的財務訊息。一般而言，下列何種長期評比等級以上，是屬於風險低且報酬相對較低的穩健型債券？ (16) |
| (1) | 穆迪 Ba1 |
| * | (2) | 標準普爾 BBB- |
| (3) | 中華信評 twBB+ |
| (4) | 惠譽 BB+ |
| | |
| (3) | 17.目前可轉換公司債之重設價格，多數不得低於前次轉換價格之多少比例？ (17) |
| (1) | 70% |
| (2) | 75% |
| * | (3) | 80% |
| (4) | 85% |
| | |
| (2) | 18.王先生投資面額 100,000 元的可轉債一張，其約定轉換價格為 25 元。王先生將其轉換成普通股後以30 元價格在市場上賣出，請問王先生獲利多少元？ (18) |
| (1) | 10,000 元 |
| * | (2) | 20,000 元 |
| (3) | 30,000 元 |
| (4) | 40,000 元 |
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| (1) | 19.市場有 A、B、C、D 四支券，其票面利率依序為 3%、3.5%、4%、5%，距離到期時間皆剩下 3 年，若市場利率為 2%，請問哪支券的存續期間最長？ (19) |
| * | (1) | A 券 |
| (2) | B 券 |
| (3) | C 券 |
| (4) | D 券 |
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| (2) | 20.依移動平均線(Moving Average)理論，於短期移動平均線由下方往上突破長期移動平均線時，在技術分析上，意指下列何者？ (20) |
| (1) | 死亡交叉 |
| * | (2) | 黃金交叉 |
| (3) | 賣出訊號 |
| (4) | 向上反彈 |
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| (3) | 21.技術分析所依賴的方法為何？ (21) |
| (1) | 資本市場的情況 |
| (2) | 產業發展 |
| * | (3) | 股票歷史交易資料 |
| (4) | 總體經濟表現 |
| | |
| (3) | 22.下列何者為股票投資技術分析的「賣出時機」？ (22) |
| (1) | 相對強弱指標(RSI)低於 20 |
| (2) | 股價由平均線上方下降，但未跌破平均線，且平均線趨勢向上 |
| * | (3) | 威廉指標(WMS)低於 20 |
| (4) | 當 D 值小於 20，且 K 線由下而上與 D 線交叉 |
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| (1) | 23.下列何者屬於成熟型產業，較不受景氣循環影響？ (23) |
| * | (1) | 食品飲料業 |
| (2) | 工具機業 |
| (3) | 資訊業 |
| (4) | 塑化業 |
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| (3) | 24.在股票投資領域中，下列何者不屬於總體經濟分析？ (24) |
| (1) | 景氣對策信號 |
| (2) | 經濟成長率 |
| * | (3) | 產業週期 |
| (4) | 利率 |
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| (4) | 25.某股票的預期報酬率為 23%，市場組合(market portfolio)的預期報酬率為 20%，該股票的β係數為 1.2，在 CAPM 方法下，無風險利率為下列何者？ (25) |
| (1) | 2% |
| (2) | 3% |
| (3) | 4% |
| * | (4) | 5% |
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| (1) | 26.投資人於 4 月 1 日以 150 元買進 A 公司股票 20,000 股，於 4 月 6 日以 180 元賣出，買賣手續費皆為千分之 1.425，該投資人所支付之證券買賣費用為多少元？ (26) |
| * | (1) | 20,205 元 |
| (2) | 15,935 元 |
| (3) | 9,410 元 |
| (4) | 15,080 元 |
| | |
| (1) | 27.某上市公司股價為 39 元，其 10 日平均價為 30 元，請問其乖離率(BIAS)為下列何者？ (27) |
| * | (1) | 30% |
| (2) | 23% |
| (3) | -30% |
| (4) | -23% |
| | |
| (1) | 28.依套利訂價模式，如果國庫券利率為 3.5%，因素 1 之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為 2.3 及 3.2%；因素 2 之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為 0.9 及 1.5%，則該個股之預期報酬率為何？ (28) |
| * | (1) | 12.21% |
| (2) | 9.21% |
| (3) | 8.21% |
| (4) | 6.21% |
| | |
| (2) | 29.有關指數股票型證券投資信託基金(ETF)的敘述，下列何者錯誤？ (29) |
| (1) | 可以信用交易，且不受六個月觀察期限制 |
| * | (2) | 比照股價，受「平盤以下不得放空」的限制 |
| (3) | 通常 ETF 之價格最小變動單位相對一般股票小 |
| (4) | 可在集中市埸買賣 |
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| (3) | 30.下列各類型基金之風險高低順序為何？ A.積極成長型基金 B.收益型基金 C.成長加收益型基金D.成長型基金 (30) |
| (1) | A＞B＞C＞D |
| (2) | A＞C＞D＞B |
| * | (3) | A＞D＞C＞B |
| (4) | A＞B＞D＞C |
| | |
| (1) | 31.某單向報價的基金，其申購手續費 3%，基金經理費 1.5%，基金保管費 0.2%，請問投資人申購 20 萬元基金，除 20 萬元投資金額外，另須額外支付費用多少元？ (31) |
| * | (1) | 6,000 元 |
| (2) | 6,600 元 |
| (3) | 12,000 元 |
| (4) | 12,600 元 |
| | |
| (2) | 32.某投資人買入淨值 10 元免申購手續費之Ａ基金 10 萬元，當基金跌至 8 元時轉換至淨值為 20 元之Ｂ基金（轉換手續費內扣 0.5%），至Ｂ基金漲至 24 元時贖回，請問該投資人的最後損益為何？ (32) |
| (1) | 獲利 4,478 元 |
| * | (2) | 損失 4,478 元 |
| (3) | 損失 5,522 元 |
| (4) | 獲利 5,522 元 |
| | |
| (3) | 33.某基金申購手續費 3%，基金經理費 1.5%，基金保管費 0.15%，一年前小王透過銀行（信託管理費依信託金額 0.2%逐年計算，贖回時收取）申購 20 萬元該基金，並另支付 6,000 元申購手續費給銀行，當時買入價格 10 元，持有迄今贖回，贖回價 8 元，則小王贖回時可以拿到多少元？ (33) |
| (1) | 200,000 元 |
| (2) | 160,000 元 |
| * | (3) | 159,600 元 |
| (4) | 156,600 元 |
| | |
| (3) | 34.選擇權的買方： (34) |
| (1) | 只有履約的義務 |
| (2) | 須繳交保證金 |
| * | (3) | 只有履約的權利 |
| (4) | 履約之權利與義務依交易策略不同因應 |
| | |
| (2) | 35.履約價格上升對買權(call)價格有什麼影響？ (35) |
| (1) | 買權價格上升 |
| * | (2) | 買權價格下降 |
| (3) | 沒有影響 |
| (4) | 可能上升也可能下降 |
| | |
| (4) | 36.有關交換契約(Swap)之敘述，下列何者錯誤？ (36) |
| (1) | 大多有多個交割時點 |
| (2) | 多為金融機構間的交易 |
| (3) | 交換的是原始商品產生的現金流量 |
| * | (4) | 皆為標準化商品 |
| | |
| (2) | 37.投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，利用期貨評價模式，該期貨價格約為下列何者？﹝exp(0.1)=1.10517；exp(0.06)=1.06184﹞ (37) |
| (1) | 55.26 |
| * | (2) | 53.09 |
| (3) | 45.24 |
| (4) | 47.09 |
| | |
| (3) | 38.陳君以 60 萬元進行期貨交易，9 月 1 日買進五口 9 月台指期貨（變動 1 點價值 200 元，假設當時每口原始保證金 12 萬元），指數為 4,300 點，9 月 2 日時，9 月台指期貨指數上漲到 4,500 點，則陳君平倉所有部位後共計獲利多少？（不考慮手續費及交易稅） (38) |
| (1) | 8 萬元 |
| (2) | 12 萬元 |
| * | (3) | 20 萬元 |
| (4) | 32 萬元 |
| | |
| (3) | 39.下列何種保單須設置專設帳簿？ (39) |
| (1) | 利率變動型年金 |
| (2) | 附生存給付型養老保險 |
| * | (3) | 投資型保險 |
| (4) | 健康保險 |
| | |
| (3) | 40.父母如想為兒女教育費用作規劃，可投保下列何種保險？ (40) |
| (1) | 還本型終身保險 |
| (2) | 增額分紅型養老保險 |
| * | (3) | 附生存給付型養老保險 |
| (4) | 多倍型養老保險 |
| | |
| (3) | 41.財產保險因係屬損害填補型的保險，於理財上之運用乃以填補實際損失為主要目的，它與下列哪一險種相類似？ (41) |
| (1) | 終身壽險 |
| (2) | 年金保險 |
| * | (3) | 住院醫療費用保險 |
| (4) | 投資型保險 |
| | |
| (4) | 42.下列何種金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大？ (42) |
| (1) | 特定金錢信託 |
| (2) | 不特定金錢信託 |
| (3) | 指定金錢信託 |
| * | (4) | 不指定金錢信託 |
| | |
| (2) | 43.遺囑信託契約的生效日為下列何者？ (43) |
| (1) | 委託人與受託人簽約之日 |
| * | (2) | 委託人發生繼承事實之日 |
| (3) | 受益人與受託人簽約之日 |
| (4) | 選定信託監察人之日 |
| | |
| (3) | 44.有關生前信託，下列敘述何者錯誤？ (44) |
| (1) | 金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產 |
| (2) | 委託人仍有修改信託契約的權利 |
| * | (3) | 一個完整的信託規劃，應以單一資產配置為原則 |
| (4) | 依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」 |
| | |
| (2) | 45.有關遺囑信託，下列敘述何者正確？ (45) |
| (1) | 預立遺囑對於財產規劃與分配並無幫助 |
| * | (2) | 遺囑信託能協助解決遺產管理和遺囑執行之問題 |
| (3) | 與受託人簽訂信託契約時，將遺囑附註於後即為遺囑信託 |
| (4) | 若成立遺囑信託，委託人死亡後遺產可免納遺產稅 |
| | |
| (1) | 46.委託人甲以其所有之存款 500 萬元成立信託，約定信託期間為五年，五年間利息歸乙，五年期滿該存款亦將轉給乙，而乙於第三年底死亡，請問乙死亡時，其未領受之信託利益權利價值為何？（設郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率為 2%） (46) |
| * | (1) | 500 萬元 |
| (2) | 530 萬元 |
| (3) | 471 萬元 |
| (4) | 200 萬元 |
| | |
| (4) | 47.李先生將銀行存款一千萬元指定 B 銀行為受託人，受益人為李先生之兒子，規定每年 B 銀行給付受益人一百萬元給付七年，其剩餘財產由李先生取回，下列何者正確？ (47) |
| (1) | 因贈與稅免稅額每年為一百萬元，因此可以免徵贈與稅 |
| (2) | 按七百萬元複利折算現值計徵贈與稅 |
| (3) | 按一千萬元複利折算現值計徵贈與稅 |
| * | (4) | 以每年一百萬元，依規定利率，分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅 |
| | |
| (3) | 48.利率連結型商品中的利率區間(Collar)係由下列何項選擇權組合所產生？ (48) |
| (1) | 買一個 Cap 及買一個 Floor 之組合 |
| (2) | 買一個 Floor 及賣一個 Cap 之組合 |
| * | (3) | 買一個 Cap 及賣一個 Floor 之組合 |
| (4) | 賣一個 Floor 及賣一個 Cap 之組合 |
| | |
| (2) | 49.信用連結組合式商品中，下列何種情況非屬信用參考標的之信用違約事件？ (49) |
| (1) | 信用標的申請債務展期或政府紓困 |
| * | (2) | 信用標的發生存款不足退票情事 |
| (3) | 發行之股票遭下市處分 |
| (4) | 破產或公司重整之申請 |
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| (2) | 50.下列何種商品具到期保障不損及名目本金之特性？ (50) |
| (1) | 匯率連結存款組合式商品 |
| * | (2) | 反浮動利率組合式商品 |
| (3) | 信用連結組合式商品 |
| (4) | 股價連結目標收益型組合式商品 |
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