| (3) | 1.工業銀行不得從事下列何種業務？ (1) |
| (1) | 投資有價證券 |
| (2) | 辦理國內外匯兌 |
| * | (3) | 收受個人存款 |
| (4) | 發行金融債券 |
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| (1) | 2.下列何者不屬於綜合證券商業務範圍？ (2) |
| * | (1) | 保證業務 |
| (2) | 經紀業務 |
| (3) | 自營業務 |
| (4) | 承銷業務 |
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| (4) | 3.在押匯作業中，進口商利用下列哪一種方式清償貨款，對出口商而言風險最高？ (3) |
| (1) | L/C（信用狀交易） |
| (2) | D/A（託收承兌交單） |
| (3) | D/P（託收付款交單） |
| * | (4) | O/A（記帳） |
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| (4) | 4.當有嚴重通貨緊縮壓力時，中央銀行可以採行下列何種策略？ (4) |
| (1) | 提高重貼現率 |
| (2) | 提高存款準備率 |
| (3) | 透過公開市場大量發行央行定存單 |
| * | (4) | 藉由外匯市場操作讓新臺幣貶值 |
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| (1) | 5.有關國內生產毛額(GDP)與國民生產毛額(GNP)二者間的關係，下列等式何者正確？ (5) |
| * | (1) | GDP＋國外要素所得收入淨額＝GNP |
| (2) | GDP＋淨輸入＝GNP |
| (3) | GDP＋淨輸出＝GNP |
| (4) | GDP＋政府移轉收入淨額＝GNP |
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| (1) | 6.有關「外匯市場交易工具」之敘述，下列何者錯誤？ (6) |
| * | (1) | 即期外匯交易應於成交次日辦理交割 |
| (2) | 外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算 |
| (3) | 遠期外匯交易的期限通常是以月計算 |
| (4) | 外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易 |
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| (2) | 7.有關行政院經建會(現整併為國發會)編製的景氣動向指標，下列敘述何者錯誤？ (7) |
| (1) | 股價指數及貨幣總計數均是領先指標 |
| * | (2) | 工業生產指數及長短期利率利差均是同時指標 |
| (3) | 失業率及製造業存貨率均是落後指標 |
| (4) | 領先指標至少要連續三個月上升或下降，才能預測經濟趨勢已有所改變 |
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| (2) | 8.固定收益的有價證券持有者出售證券予投資人，並與投資人約定於特定天期按確定之價格買回該證券，此交易方式稱為下列何者？ (8) |
| (1) | 期貨交易 |
| * | (2) | 附買回協議交易 |
| (3) | 附賣回協議交易 |
| (4) | 遠期利率協定 |
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| (2) | 9.下列何者不是貨幣基金的特質？ (9) |
| (1) | 低風險性 |
| * | (2) | 低安全性 |
| (3) | 高流動性 |
| (4) | 高收益率 |
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| (3) | 10.某公司發行 60 天期商業本票面額 1,200 萬元，設貼現率為 1.65%，承銷費率為 0.15%，簽證費率為0.03%，保證費率為 0.75%，試算本筆商業本票發行總成本換算之年利率約為下列何者？ (10) |
| (1) | 2.26% |
| (2) | 2.35% |
| * | (3) | 2.59% |
| (4) | 2.66% |
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| (4) | 11.投資國內公司債不會面臨下列何種風險？ (11) |
| (1) | 價格風險 |
| (2) | 再投資風險 |
| (3) | 發行者信用風險 |
| * | (4) | 匯率風險 |
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| (3) | 12.有關「香港證券市場」之敘述，下列何者錯誤？ (12) |
| (1) | 主要區分為主板及創業板 |
| (2) | 在主板上市之公司須具備一定獲利標準 |
| * | (3) | 創業板之公司盈利雖符合主板規定但成長性較小 |
| (4) | 主板規模較大成立時間亦較長 |
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| (4) | 13.某投資人持有甲公司之可轉換公司債 500 萬元，持有成本 500 萬元，其轉換價格為 40 元，若該投資人執行轉換後於市場以每股 48 元出售，則可獲利多少元？（不考慮交易手續費及稅負） (13) |
| (1) | 40 萬元 |
| (2) | 60 萬元 |
| (3) | 80 萬元 |
| * | (4) | 100 萬元 |
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| (4) | 14.下列敘述何者錯誤？ (14) |
| (1) | 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券 |
| (2) | 依發行形式可分為實體公債與無實體公債 |
| (3) | 依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券 |
| * | (4) | 依債權之性質可分為普通債券與特別股 |
| | |
| (2) | 15.有關辦理股票借券之規定，下列敘述何者錯誤？ (15) |
| (1) | 出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券 |
| * | (2) | 出借對象須於證券商訂立委託買賣契約逾六個月以上者 |
| (3) | 借券費率由證券商與客戶依年利率 20%以下自行議定 |
| (4) | 證券商收取擔保品之原始擔保比率為 140% |
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| (4) | 16.陳先生於 97 年 11 月 10 日買進下列剛付完息之中央政府公債：面額 1 千萬元，發行日期為 94 年 11月 10 日，票面年息 4%，每半年付息一次，5 年期，期滿一次付清；若買入該公債之年殖利率為 3%，則其買入價格為下列何者？（取最接近值） (16) |
| (1) | 10,159,086 元 |
| (2) | 10,165,572 元 |
| (3) | 10,187,423 元 |
| * | (4) | 10,192,719 元 |
| | |
| (1) | 17.針對可轉換公司債的敘述，下列何者錯誤？ (17) |
| * | (1) | 在無債信疑慮下隨時購買有保本的好處 |
| (2) | 在無債信疑慮下價格下跌有支撐 |
| (3) | 可間接參與標的公司除權 |
| (4) | 可轉債市價與標的股價有關 |
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| (1) | 18.有關「草創型」產業之敘述，下列何者正確？ (18) |
| * | (1) | 約只有三成的公司可以存活 |
| (2) | 成長率很高，但經營風險很低 |
| (3) | 投資收益高，風險相對較小 |
| (4) | 沒有投資價值，除非有較佳併購計畫 |
| | |
| (1) | 19. β 係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響，即市場風險。當β>1 表示為何？ (19) |
| * | (1) | 個股預期報酬率 > 市場預期報酬率 |
| (2) | 個股預期報酬率 < 市場預期報酬率 |
| (3) | 個股預期報酬率 = 市場預期報酬率 |
| (4) | 無法判斷個股預期報酬率與市場預期報酬率兩者之影響 |
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| (4) | 20. B 公司今年度每股現金股利 5 元，且股利成長率為 4%，乙股東要求之股票報酬率為 12%，預期每股盈餘 2.5 元，依現金股利折現模式計算，其本益比應為何？ (20) |
| (1) | 16 倍 |
| (2) | 21 倍 |
| (3) | 20 倍 |
| * | (4) | 26 倍 |
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| (1) | 21.當加權指數為 4,205 點，30 日平均加權指數為 4,582 點時，其 30 日的乖離率(BIAS)為下列何者？ (21) |
| * | (1) | -8.23% |
| (2) | 8.23% |
| (3) | 8.97% |
| (4) | -8.97% |
| | |
| (3) | 22.評估股票之合理價格所用的「折現率」係指下列何者？ (22) |
| (1) | 無風險利率 |
| (2) | 市場利率 |
| * | (3) | 股票持有人要求之報酬率 |
| (4) | 現金股利成長率 |
| | |
| (4) | 23.相對價值比較法有一定的使用缺點，下列敘述何者錯誤？ (23) |
| (1) | 難以發現兩家類似的公司可以直接比較 |
| (2) | 投資報酬是以絕對價值計算而非相對價值 |
| (3) | 比較的資料均為歷史資料，但股價主要取決於未來的營運績效 |
| * | (4) | 投資報酬是以相對價值計算而非絕對價值 |
| | |
| (3) | 24.有關國內共同基金，下列敘述何者錯誤？ (24) |
| (1) | 由證券投資信託公司經申請核准後發行 |
| (2) | 發行實體為受益憑證 |
| * | (3) | 開放式基金不在交易所掛牌，故不屬於有價證券 |
| (4) | 國內共同基金屬於契約制 |
| | |
| (3) | 25.下列何者為 B 股基金之特徵？ (25) |
| (1) | 限制持有國內與國外股票比例 |
| (2) | 限制持有股票與債券比例 |
| * | (3) | 申購手續費為遞減式後收型 |
| (4) | 申購手續費為前收式 |
| | |
| (1) | 26.目前銀行的信託部接受客戶申購基金，其與投信公司所簽訂的契約為下列何者？ (26) |
| * | (1) | 投資契約 |
| (2) | 信託契約 |
| (3) | 代銷契約 |
| (4) | 承銷契約 |
| | |
| (2) | 27.有關國內指數股票型基金（ETF）之敘述，下列何者錯誤？ (27) |
| (1) | 投資標的為「一籃子股票」 |
| * | (2) | 價格最小變動幅度與一般股票相同 |
| (3) | 所課徵之證券交易稅之稅率為千分之一 |
| (4) | 除可像股票一樣掛單賣出外，亦可向基金經理人作贖回 |
| | |
| (1) | 28.林小姐額外支付申購手續費後，買入淨值 10 元之 A 基金 30 萬元，當基金跌至 9 元時轉換至淨值為 20元之 B 基金（轉換手續費內扣 0.4%），下列敘述何者錯誤？ (28) |
| * | (1) | 理論上林小姐約可買到 14,336.22 單位之 B 基金 |
| (2) | 轉換手續費約為 1,080 元 |
| (3) | 若林小姐於 B 基金漲至 22 元時贖回，則最終共約損失 4,188 元 |
| (4) | 若林小姐於 B 基金漲至 25 元時贖回，則最終共約獲利 36,150 元 |
| | |
| (4) | 29.下列何組基金類型，具有套利的機會？ (29) |
| (1) | 指數股票型基金（ETF）與避險基金 |
| (2) | 國內債券型基金與指數股票型基金（ETF） |
| (3) | 保本型基金與封閉型基金 |
| * | (4) | 指數股票型基金（ETF）與封閉型基金 |
| | |
| (4) | 30.有關普通股與期貨比較的敘述，下列何者正確？ (30) |
| (1) | 股票有到期日，期貨沒有到期日 |
| (2) | 股票的槓桿倍數比期貨高 |
| (3) | 股票要有保證金才能交易，期貨則不需要保證金 |
| * | (4) | 期貨比股票容易賣空 |
| | |
| (2) | 31.對於衍生性商品，下列敘述何者正確？ (31) |
| (1) | 均為線性報酬率 |
| * | (2) | 期貨商品保證金交易每日結算 |
| (3) | 遠期契約都是標準化契約 |
| (4) | 臺指選擇權履約方式是美式選擇權 |
| | |
| (4) | 32.我國目前在期交所上市的期貨與選擇權商品，其契約規格中最後交易日均定為各該契約交割月份的哪一時間？ (32) |
| (1) | 第三個星期五 |
| (2) | 最末一個星期四 |
| (3) | 第三個星期四 |
| * | (4) | 第三個星期三 |
| | |
| (4) | 33.假設台積電股票成交價格為 47.5 元，台積電 10 月履約價格 46 元之買權（CALL），其權利金為 3.5元，則該買權的時間價值為下列何者？（契約乘數為 1000） (33) |
| (1) | 3,500 元 |
| (2) | 0 元 |
| (3) | 1,500 元 |
| * | (4) | 2,000 元 |
| | |
| (2) | 34.現階段市場交換契約，不包含下列何者？ (34) |
| (1) | 權益交換 |
| * | (2) | 指數交換 |
| (3) | 貨幣交換 |
| (4) | 利率交換 |
| | |
| (4) | 35.某投資人買進一口相同到期日之歐式買權與歐式賣權，其履約價格均為 40 元，若買權的權利金為 4元，賣權的權利金為 3 元，則到期時股價在什麼範圍內，投資人才有淨利？（不考慮交易手續費及稅負） (35) |
| (1) | 介於 37 元與 44 元之間 |
| (2) | 介於 33 元與 47 元之間 |
| (3) | 低於 37 元或高於 44 元 |
| * | (4) | 低於 33 元或高於 47 元 |
| | |
| (4) | 36.為避免因疾病或意外傷害以致長期臥床時的經濟負擔，應購買何種保險商品，以分散此一風險？ (36) |
| (1) | 定期保險 |
| (2) | 養老保險 |
| (3) | 年金保險 |
| * | (4) | 長期看護保險 |
| | |
| (2) | 37.退休族群購買投資型保險，應選擇下列何種方式為宜？ (37) |
| (1) | 除保障部分外，可選擇高獲利高風險之投資標的 |
| * | (2) | 可減少部分保障，並以債券、保本型基金為中心 |
| (3) | 保障部分應提高，投資部分亦以高收益為主 |
| (4) | 應完全以保障為主，投資部分不宜考慮 |
| | |
| (3) | 38.在人口高齡化的社會，為使老年生活有所憑恃，有賴下列何種保險制度的發揮？ (38) |
| (1) | 意外險 |
| (2) | 醫療險 |
| * | (3) | 壽險 |
| (4) | 產險 |
| | |
| (1) | 39.為維持退休後之經濟生活，下列所建議之購買年金的金額應為何者較為適當？ (39) |
| * | (1) | 退休時薪資的 50%至 70% |
| (2) | 退休時薪資的 100% |
| (3) | 訂約時薪資的 30%至 50% |
| (4) | 訂約時薪資的 100% |
| | |
| (3) | 40.對於經濟能力低且又負擔家中主要經濟來源的家庭成員，應選擇下列何種保險商品，以兼顧其經濟負擔與家庭保障？ (40) |
| (1) | 變額型壽險 |
| (2) | 萬能型壽險 |
| * | (3) | 變額萬能型壽險 |
| (4) | 團體保險 |
| | |
| (1) | 41.現行強制汽車責任保險之給付標準，下列敘述何者錯誤？ (41) |
| * | (1) | 每一個人傷害醫療給付最高新臺幣 10 萬元 |
| (2) | 每一個人殘廢給付最高新臺幣 200 萬元 |
| (3) | 每一個人死亡定額給付新臺幣 200 萬元 |
| (4) | 每一事故給付人數無上限 |
| | |
| (1) | 42.下列何者所致之損失非屬現行住宅火災保險基本承保範圍？ (42) |
| * | (1) | 地震震動 |
| (2) | 閃電及雷擊 |
| (3) | 爆炸 |
| (4) | 航空器墜落 |
| | |
| (4) | 43.下列何者不是信託的主要功能？ (43) |
| (1) | 財產管理 |
| (2) | 資產增值 |
| (3) | 照顧遺族 |
| * | (4) | 規避債務 |
| | |
| (4) | 44.信託運用於投資理財上，下列敘述何者錯誤？ (44) |
| (1) | 發揮專業分工 |
| (2) | 擴大經濟效益 |
| (3) | 降低投資風險 |
| * | (4) | 防止家族鬥爭 |
| | |
| (3) | 45.有關信託的敘述，下列何者錯誤？ (45) |
| (1) | 信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度 |
| (2) | 無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資 |
| * | (3) | 委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託稱為「指定金錢信託」 |
| (4) | 依信託目的區分，信託可分為「公益信託」及「私益信託」 |
| | |
| (4) | 46.因信託行為解除，受託人與受益人間，基於信託關係財產之移轉，下列規定何者錯誤？ (46) |
| (1) | 受益人為委託人不課徵土地增值稅 |
| (2) | 不課徵所得稅 |
| (3) | 不課徵贈與稅 |
| * | (4) | 遺囑信託受託人將財產交付給受益人應申報課徵土地增值稅 |
| | |
| (3) | 47.有關信託的種類，下列敘述何者錯誤？ (47) |
| (1) | 非以信託為業接受信託者稱為「民事信託」 |
| (2) | 透過指定用途信託資金投資國外共同基金稱為「特定金錢信託」 |
| * | (3) | 接受個別委託人委託為其管理處分信託財產稱為「集團信託」 |
| (4) | 委託人以自己之財產權對外宣言為受託人稱為「宣言信託」 |
| | |
| (2) | 48.投資連動債券商品不必注意下列何者因素？ (48) |
| (1) | 保本率 |
| * | (2) | 所得稅率 |
| (3) | 參與率 |
| (4) | 投資人未來的現金流量規劃 |
| | |
| (2) | 49.投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品，倘賣出選擇權「USD Call EUR Put」時，則下列敘述何者正確？ (49) |
| (1) | 應賣出美元現貨買入歐元現貨，以提高投資組合收益 |
| * | (2) | 當選擇權被執行時，組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金 |
| (3) | 最大損失僅止於所支付的權利金 |
| (4) | 這種商品係為保本型商品 |
| | |
| (2) | 50.有關證券投資信託基金之敘述，下列何者錯誤？ (50) |
| (1) | 參加對象為不特定大眾，即公開募集 |
| * | (2) | 其規模大小並無限制 |
| (3) | 其法律關係為準信託關係 |
| (4) | 其運用範圍限為有價證券 |
| | |
