| (1) | 1.一般而言，當期貨價格與未平倉數量同步上漲時，代表： (201) |
| (1) | 未來期貨價格持續看漲 |
| (2) | 未來期貨價格可能反轉而下 |
| (3) | 未來期貨價格可能反轉而上 |
| (4) | 未來期貨價格持續看跌 |
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| (3) | 2.“買進黃豆期貨，同時賣出黃豆粉、黃豆油期貨”之委託稱為： (202) |
| (1) | 市場間價差委託 |
| (2) | 商品間價差委託 |
| (3) | 加工產品間價差委託 |
| (4) | 無效的委託 |
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| (1) | 3.臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工 (203) |
| (1) | 30 天期融資性商業本票 |
| (2) | 國庫券 |
| (3) | 銀行承兌匯票 |
| (4) | 可轉讓定期存單 |
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| (3) | 4.通常避險策略會一直維持，而且儘可能愈接近期貨契約到期日時，才結束避險策略，其中最主要的考量為： (204) |
| (1) | 交易成本低 |
| (2) | 價格波動性大 |
| (3) | 基差風險小 |
| (4) | 基差風險大 |
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| (2) | 5.利用合成資產的觀念，當股票型基金經理人看壞股票市場時，應採行何種方式進行資產重置，而使現行資產轉移成合成債券以規避股市風險？ (205) |
| (1) | 買進指數期貨 |
| (2) | 賣空指數期貨 |
| (3) | 買進指數期貨而且買進債券 |
| (4) | 賣空指數期貨而且賣空債券 |
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| (2) | 6.採行完全避險策略時，避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況，其主要原因 (206) |
| (1) | 現貨價格與期貨價格之變動相關性改變所致 |
| (2) | 逐日結算制度所致 |
| (3) | 基差值改變所致 |
| (4) | 現貨價格波動性增大所致 |
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| (3) | 7.輕油裂解廠通常會如何避險？ (207) |
| (1) | 買有鉛汽油期貨，賣無鉛汽油期貨 |
| (2) | 買無鉛汽油期貨，賣有鉛汽油期貨 |
| (3) | 買原油期貨，賣無鉛汽油期貨 |
| (4) | 買有鉛汽油期貨，賣原油期貨 |
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| (4) | 8.股價指數期貨無法規 (208) |
| (1) | 市場風險 |
| (2) | 系統風險 |
| (3) | 指數型投資組合之風險 |
| (4) | 股利變動之風險 |
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| (4) | 9.以下何者不是期貨投機活動的正常功能？ (209) |
| (1) | 風險移轉 |
| (2) | 增加市場的流動性 |
| (3) | 有助於期貨價格的穩定 |
| (4) | 操控期貨價格 |
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| (3) | 10.認購權證之「發行者」相當於下列選擇權策略中那一種角色？ (210) |
| (1) | 買進買權（Buy Call） |
| (2) | 買進賣權（Buy Put） |
| (3) | 賣出買權（Sell Call） |
| (4) | 賣出賣權（Sell Put） |
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| (2) | 11.以下那一種交易者不必繳交保證 (211) |
| (1) | 期貨的買方 |
| (2) | 選擇權的買方 |
| (3) | 期貨的賣方 |
| (4) | 選擇權的賣方 |
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| (2) | 12.S&P 500 現貨指數 675 點，則： (212) |
| (1) | 680 買權為價內／680 賣權為價外 |
| (2) | 670 買權為價內／670 賣權為價外 |
| (3) | 670 買權及賣權皆為價內 |
| (4) | 665 買權及賣權皆為價外 |
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| (1) | 13.當賣出期貨賣權(put)且被執行時，其結果如何？ (213) |
| (1) | 取得多頭期貨契約 |
| (2) | 取得空頭期貨契約 |
| (3) | 取得相等數量之現貨 |
| (4) | 取得現金 |
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| (2) | 14.價內（ in-the-money） 期貨賣權（ put ） 越深價內， 其時間價值（ time value ）會 (214) |
| (1) | 上升 |
| (2) | 下降 |
| (3) | 不一定 |
| (4) | 不受影響 |
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| (4) | 15.結算所在期貨交易中所扮演的角色不包括下列哪一項？ (215) |
| (1) | 進行每日結算 |
| (2) | 介入每筆交易成為買方的賣方，以及賣方的買方 |
| (3) | 承擔買賣雙方的信用風險 |
| (4) | 負責監視不法交易行為 |
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| (1) | 16.股價指數期貨之交割方 (216) |
| (1) | 現金交割 |
| (2) | 實物交割 |
| (3) | 由賣方決定 |
| (4) | 由買方決定 |
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| (1) | 17.依期交法規定，期貨交易人於何時繳交交易保證 (217) |
| (1) | 下單買賣之前 |
| (2) | 下單買賣之後 |
| (3) | 成交之後 |
| (4) | 成交當日之收盤後 |
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| (2) | 18.履約價格 7,200 之加權股價指數賣權在最後結算價 7,150 點時，每口會有多少價 (218) |
| (1) | 10,000 元 |
| (2) | 2,500 元 |
| (3) | 0 元 |
| (4) | 50 元 |
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| (2) | 19.目前台灣市場上的封閉型基金比開放型基金數量(種類 (219) |
| (1) | 多 |
| (2) | 少 |
| (3) | 一樣 |
| (4) | 以上皆是 |
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| (1) | 20.基金經理人掌握增減基金持股比率的時機，這就是一種： (220) |
| (1) | 積極式(主動式)的資產配置(Asset allocation) |
| (2) | 消極式( 被動式) 的資產配置 |
| (3) | 精挑細選證券(Selection) |
| (4) | 以上皆非 |
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