| (4) | 1.有關理財規劃人員的道德規範，下列敘述何者正確？ (1) |
| (1) | 以客戶利益為優先考量，必要時得協助客戶逃漏稅 |
| (2) | 為積極推展業務，應特別強調產品過去之績效 |
| (3) | 對特定背景之高所得且高風險客戶，開戶審核程序應較為寬鬆 |
| * | (4) | 如經客戶簽訂契約或書面同意，得轉介其資料予關係企業做交叉行銷 |
| | |
| (4) | 2.當您第一次與客戶面談，下列何者屬於理財規劃流程的「客戶資訊蒐集與設定理財目標」流程？A.詢問扶養親屬人數 B.詢問扶養親屬年齡或生日 C.決定投資哪種股票 D.蒐集財務資料 (2) |
| (1) | 僅 A |
| (2) | 僅 A、B |
| (3) | 僅 B、C |
| * | (4) | 僅 A、B、D |
| | |
| (1) | 3.有關家庭資產負債表結構分析，下列敘述何者錯誤？ (3) |
| * | (1) | 負債比率愈高，財務負擔愈小 |
| (2) | 負債比率高，其財務風險之高低，應視其負債之組合而定 |
| (3) | 不論來源是理財型房貸或股票融資，只要用來投資，都應計入融資比率中 |
| (4) | 負債比率＝總負債÷總資產 |
| | |
| (2) | 4.有關資產成長率之敘述，下列何者錯誤？ (4) |
| (1) | 資產成長率表示家庭財富增加的速度 |
| * | (2) | 年輕人的資產成長率一般而言較年長者為低 |
| (3) | 可藉由提高儲蓄率及投資報酬率以提高資產成長率 |
| (4) | 資產成長率等於資產變動額除以期初總資產 |
| | |
| (4) | 5.假設 10 月份家庭收支儲蓄表顯示：儲蓄為 4 萬元，並以信用卡簽帳消費 1 萬元於 11 月份支付，則 10 月份之現金淨增加額為多少？ (5) |
| (1) | 1 萬元 |
| (2) | 3 萬元 |
| (3) | 4 萬元 |
| * | (4) | 5 萬元 |
| | |
| (2) | 6.假設 9 月份家庭收支儲蓄表：收入 8 萬元，各項費用支出 7 萬元，9 月份繳清 8 月份以信用卡簽帳消費款項 1.8 萬元，9 月份又有以信用卡簽帳消費 0.5 萬元於 10 月份支付。已知 8月底資產負債表上現金餘額有9.3 萬元，則資產負債表上 9 月底之現金餘額為多少？ (6) |
| (1) | 8.5 萬元 |
| * | (2) | 9.0 萬元 |
| (3) | 10.3 萬元 |
| (4) | 11.6 萬元 |
| | |
| (3) | 7.丁先生今年 60 歲，每月生活費用 8 萬元，投資基金 1,000 萬元、定期存款 200 萬元、債券 500 萬元，若平均年投資報酬率為 5%，則其財務自由度為下列何者？（取最近似值） (7) |
| (1) | 70.50% |
| (2) | 75.50% |
| * | (3) | 88.50% |
| (4) | 112.90% |
| | |
| (2) | 8.有關家庭現金流量之敘述，下列何者錯誤？ (8) |
| (1) | 工作收入－生活支出＝工作儲蓄 |
| * | (2) | 理財收入－房租支出＝理財儲蓄 |
| (3) | 資產負債調整現金流入－資產負債調整現金流出＝資產負債調整現金淨流量 |
| (4) | 該期現金流量變動＝工作儲蓄＋理財儲蓄＋資產負債調整現金淨流量 |
| | |
| (4) | 9.潘小姐擬經營花店，每月店租金 4 萬元，員工總薪資 6 萬元，其他開支 2 萬元，另裝潢費用 240 萬元，按4 年攤提折舊，若毛利率（相當於邊際貢獻率）為 20%，則每月之營業額為多少時，恰可達到損益平衡？（不考慮稅負與自有資金之機會成本） (9) |
| (1) | 70 萬元 |
| (2) | 75 萬元 |
| (3) | 80 萬元 |
| * | (4) | 85 萬元 |
| | |
| (3) | 10. C 君購置 1,200 萬元之住宅自住，其中自備款 200 萬元，其餘以貸款支付，貸款年限為 20 年期，固定利率 4%採本利平均攤還法，則 C 君每年應支付多少房貸本利和（取最近似值）？ (10) |
| (1) | 62.4 萬元 |
| (2) | 68.3 萬元 |
| * | (3) | 73.6 萬元 |
| (4) | 76.8 萬元 |
| | |
| (4) | 11.群眾型的投資者較喜歡下列何種理財工具？ (11) |
| (1) | 基金組合 |
| (2) | 定存 |
| (3) | 定期壽險 |
| * | (4) | 熱門共同基金 |
| | |
| (3) | 12.有關目標並進法之敘述，下列何者正確？ (12) |
| (1) | 在同一時間只設定一個目標 |
| (2) | 儘量縮短各目標達成時間，使複利效果充分發揮 |
| * | (3) | 開始即考慮多目標儲蓄，因此早期負擔較重，愈往後愈輕 |
| (4) | 集中所有資源儘早達成設定之單一目標 |
| | |
| (1) | 13.有關零息債券的目前價值之計算公式，下列敘述何者正確？ (13) |
| * | (1) | 債券面值×複利現值係數（剩餘年限，市場殖利率） |
| (2) | 債券面值×複利終值係數（剩餘年限，市場殖利率） |
| (3) | 債券面值×年金現值係數（剩餘年限，市場殖利率） |
| (4) | 債券面值×年金終值係數（剩餘年限，市場殖利率） |
| | |
| (1) | 14.假設目前存款二十萬元，每年投資十二萬元，五年後欲有一百萬元創業基金，則應選擇何種投資工具？ (14) |
| * | (1) | 年利率 8%之定存 |
| (2) | 保本率 8%之保本型商品 |
| (3) | 宣稱投資績效 8%之基金 |
| (4) | 股東報酬率 8%之股票 |
| | |
| (3) | 15.假設 X 與 Y 兩種基金屬於同一區域或類型，投資 X 基金的平均報酬率為 10%，無風險利率為 4%，標準差為 12%，投資 Y 基金的平均報酬率為 7%，無風險利率為 4%，標準差為 4%，下列敘述何者錯誤？ (15) |
| (1) | 投資 X 基金的夏普指數(Sharpe Index)為 0.50 |
| (2) | 投資 Y 基金的夏普指數(Sharpe Index)為 0.75 |
| * | (3) | 投資 X 基金的績效優於 Y 基金 |
| (4) | 投資 Y 基金的績效優於 X 基金 |
| | |
| (3) | 16.小傑擬投資房地產 5 年，在現在合理房地產價格 850 萬元下，預期 5 年後房價為 1,000 萬元，以房貸利率 6%為折現率，每年應收取多少租金？ (16) |
| (1) | 20.45 萬元 |
| (2) | 22.45 萬元 |
| * | (3) | 24.45 萬元 |
| (4) | 26.45 萬元 |
| | |
| (3) | 17.老陳投資尚餘 7 年到期、每年付息一次、面額 100 萬元的債券，若該債券市場殖利率為 4%時，計算得知其市場價格為 110 萬元，請問該債券每年固定債息應為何？（取最近似值） (17) |
| (1) | 4.66 萬元 |
| (2) | 5.16 萬元 |
| * | (3) | 5.66 萬元 |
| (4) | 6.16 萬元 |
| | |
| (3) | 18.當保費採「期初」年金年繳 7 萬元，期間 15 年，在報酬率 7%下，如改採躉繳方式繳納，其金額為何？ (18) |
| (1) | 60.2 萬元 |
| (2) | 64.2 萬元 |
| * | (3) | 68.2 萬元 |
| (4) | 72.2 萬元 |
| | |
| (2) | 19.有關子女養育與教育金規劃，下列敘述何者正確？ (19) |
| (1) | 將家庭稅後總所得，加上夫妻兩人之生活費用後，折現後可得育兒資產 |
| * | (2) | 養育子女數＝（家庭生涯收入－夫妻生涯費用－購屋總價）／每個子女生涯支出負擔 |
| (3) | 若以定期定額準備時，須比較目前學費與定期定額投資之複利終值，來計算此筆投資數額 |
| (4) | 若育兒資產小於育兒負債，應選擇單薪家庭制，讓妻子在家中看顧小孩 |
| | |
| (4) | 20.張太太擬出外上班，如果上班後每月要增加服裝化妝品 5,000 元、交通費 5,000 元、外食費 5,000 元、保母費 30,000 元，以適用邊際稅率 20%而言，則張太太每月稅前薪資收入額至少應為多少才划算？ (20) |
| (1) | 15,250 元 |
| (2) | 30,000 元 |
| (3) | 45,250 元 |
| * | (4) | 56,250 元 |
| | |
| (2) | 21.假設周君目前有淨資產 50 萬元可作為教育金投資，如以平均報酬率 10%之基金為標的，請問其 18 年後可累積教育金多少元？ (21) |
| (1) | 200 萬元 |
| * | (2) | 278 萬元 |
| (3) | 300 萬元 |
| (4) | 378 萬元 |
| | |
| (2) | 22.有關房貸轉貸，下列敘述何者正確？ (22) |
| (1) | 為了節省利息支出，只要知道別家金融機構有提供較低利率的房貸應馬上轉貸 |
| * | (2) | 轉貸時除了可能面臨舊房貸的違約金，可能還得支付其他各項費用，如鑑價費用和代償費用等 |
| (3) | 政府的低利優惠不能帶到第二家銀行，所以享有此優惠的房貸戶根本不用考慮轉貸 |
| (4) | 考慮轉貸時，只需要注意舊房貸是否可隨時提前還款不會有違約金，不需要考慮新房貸何時可提前 還款不會有違約金 |
| | |
| (4) | 23.有關購屋或租屋之決策，下列哪些為使用淨現值法時須考慮之變數？ a.折現率 b.未來各期淨現金流量 c.年限 (23) |
| (1) | 僅 a、b |
| (2) | 僅 b、c |
| (3) | 僅 a、c |
| * | (4) | a、b、c |
| | |
| (3) | 24.比較房貸利率時要以至少 10 年期的平均利率來相較，假設無其他轉貸成本，舊房貸利率為 6.5%，新房貸利率第一年 5%，第二年 6%，第三年以後 7%，請問其 10 年平均利率與舊房貸利率相較為何？ (24) |
| (1) | 高 0.5%，轉貸不划算 |
| (2) | 低 0.5%，可以轉貸 |
| * | (3) | 高0.2%，轉貸不划算 |
| (4) | 只要利率較低，即可轉貸 |
| | |
| (2) | 25.某銀行推出 20 年期房貸利率 2%優惠專案，若向其申貸 480 萬元，按年以本利平均償還，則第一期應償還多少本金？ (25) |
| (1) | 196,260 元 |
| * | (2) | 197,560 元 |
| (3) | 197,950 元 |
| (4) | 200,920 元 |
| | |
| (4) | 26.某甲目前有房貸餘額 500 萬元，採本利平均攤還，期間 20 年，若整個貸款期間房貸利率從 2%提高至3%，請問其每年償付銀行之金額應增加多少元？（取最近似值） (26) |
| (1) | 0.75 萬 |
| (2) | 1.97 萬元 |
| (3) | 2.5 萬元 |
| * | (4) | 3.03 萬元 |
| | |
| (4) | 27.小王申請房屋貸款 400 萬元，寬限期 2 年，採 1 年期平均定儲利率加碼 2%浮動計息之指數型房貸（假設 1 年期平均定儲利率為 1.725%，一年浮動調整一次），請問小王第一年應償還之貸款利息為多少元？ (27) |
| (1) | 23,188 元 |
| (2) | 69,000 元 |
| (3) | 80,000 元 |
| * | (4) | 149,000 元 |
| | |
| (2) | 28.倘王先生目前適用綜合所得稅率為 30%，每月按薪資 15 萬元自行提撥 6%，則其一年之節稅利益為多少元？ (28) |
| (1) | 43,200 元 |
| * | (2) | 32,400 元 |
| (3) | 23,400 元 |
| (4) | 21,000 元 |
| | |
| (4) | 29.假設年投資報酬率 6%，預計二十年後累積 100 萬元，則每月應儲蓄之金額為多少元？（四捨五入至百元） (29) |
| (1) | 1,600 元 |
| (2) | 1,800 元 |
| (3) | 2,000 元 |
| * | (4) | 2,300 元 |
| | |
| (1) | 30.小張現年 40 歲，預計 60 歲退休，如果想在退休時擁有 2,500 萬元的退休金，以每年平均投資報酬率7%估算，從現在起每年應有之投資金額為若干？（取最近似值） (30) |
| * | (1) | 609,830 元 |
| (2) | 645,995 元 |
| (3) | 674,484 元 |
| (4) | 905,000 元 |
| | |
| (4) | 31.當發現目前每年的儲蓄率無法達到原先的退休規劃需求，得採取的措施，下列何者錯誤？ (31) |
| (1) | 延後退休年齡 |
| (2) | 降低原訂的退休後生活水準 |
| (3) | 增加每日定期定額投資額度 |
| * | (4) | 把錢全部放在定存以免發生投資損失 |
| | |
| (2) | 32.有關退休金規劃，下列何者正確？ (32) |
| (1) | 期望企業的勞工退休金 |
| * | (2) | 及早自行籌備退休金 |
| (3) | 依賴政府的國民年金 |
| (4) | 養兒防老 |
| | |
| (4) | 33.有關投資組合與投資策略，下列何者錯誤？ (33) |
| (1) | 投資組合保險策略在盤整市場時，有買高賣低特性 |
| (2) | 固定比例策略沒有具體的調整標準，容易受主觀因素影響 |
| (3) | 要從事投機組合，最好以閒餘資金或意外財源操作 |
| * | (4) | 運用向日葵原則，其中花心是機動性較高，視波段操作的戰術資產配置 |
| | |
| (4) | 34.有關投資組合敘述，下列何者錯誤？ (34) |
| (1) | 投資組合是一般人資產配置的核心，占資產中最大的比重 |
| (2) | 若以退休準備金為主，則可投資於價值型股票或風險分散的股票型共同基金 |
| (3) | 若以子女教育準備金為主，則可投資於殖利率高的中長期債券搭配成長型股票 |
| * | (4) | 其他較短期已做理財目標規劃的項目，不須放在投資組合中 |
| | |
| (1) | 35.當央行擔心景氣過熱可能引發通貨膨漲而將利率開始往上調整時，此時應將資金如何配置？ (35) |
| * | (1) | 由股票基金逐步轉至貨幣基金 |
| (2) | 由股票基金逐步轉至債券基金 |
| (3) | 由貨幣基金逐步轉至債券基金 |
| (4) | 由貨幣基金逐步轉至股票基金 |
| | |
| (2) | 36.黃先生總資產市值為 100 萬元，可接受的總資產市值下限為 70 萬元，可承擔風險係數為 3，依投資組合保險策略投資股票，若所投資之股票價值下跌 10 萬元，則應如何調整？ (36) |
| (1) | 賣出股票 10 萬元 |
| * | (2) | 賣出股票 20 萬元 |
| (3) | 買入股票 10 萬元 |
| (4) | 買入股票 20 萬元 |
| | |
| (4) | 37. A 君的投資組合包含甲、乙、丙三家公司股票，其占投資組合比重分別為 30%、25%及 45%，假設甲、乙及丙公司個股股票期望投資報酬分別為 10%、8%及 9%，請問 A 君的整體投資組合報酬率約為何？ (37) |
| (1) | 6% |
| (2) | 7% |
| (3) | 8% |
| * | (4) | 9% |
| | |
| (2) | 38.假設國庫券利率為 3%。整體股票市場投資預期報酬率為 8%，高島公司股票的預期報酬率為 1%，請問高島公司股票價格與股票市場指數呈現下列何種關係？ (38) |
| (1) | 正相關 |
| * | (2) | 負相關 |
| (3) | 無任何相關 |
| (4) | 無法判別 |
| | |
| (1) | 39.將投資 10 年以上的報酬率之上、下限區間，與單年期的投資報酬率之上、下限區間相比較，下列敘述何者較符合實證之事實？ (39) |
| * | (1) | 10 年報酬率，其上下限區間較集中 |
| (2) | 單年期報酬率，其上下限區間較集中 |
| (3) | 兩者之上下限區間，大致相同 |
| (4) | 兩者並無穩定之關係 |
| | |
| (2) | 40.目前某一指數為 100 點，預期未來三個月達到 130 點的機率為 30%，跌到 90 點的機率為 50%，維持目前狀況為 20%，則投資此一指數的預期報酬率為何？ (40) |
| (1) | 3.00% |
| * | (2) | 4.00% |
| (3) | 5.00% |
| (4) | 6.00% |
| | |
| (1) | 41.有關計算贈與稅之資產價值，下列敘述何者錯誤？ (41) |
| * | (1) | 土地以市價 |
| (2) | 房屋以評定標準價格 |
| (3) | 上市股票以贈與日該公司股票之收盤價格計算 |
| (4) | 未上市股票以贈與日該公司之資產淨值估定 |
| | |
| (4) | 42.依民法有關「特留分比例」之規定，下列何者錯誤？ (42) |
| (1) | 父母的特留分，為其應繼分二分之一 |
| (2) | 兄弟姊妹的特留分，為其應繼分三分之一 |
| (3) | 配偶的特留分，為其應繼分二分之一 |
| * | (4) | 直系血親卑親屬的特留分，為其應繼分三分之一 |
| | |
| (4) | 43.有關個人設立投資公司以投資上市、櫃公司股票之相關租稅效果，下列何者錯誤？ (43) |
| (1) | 投資公司受配股利或買賣股票，該股利及證券交易所得於公司階段不課稅 |
| (2) | 投資公司所受配之股利，於受配之次年度由投資公司分配股利予個人股東時，個人股東方須申報課稅 |
| (3) | 投資公司買賣股票之利得須以投資公司股利之形式分配予股東，個人股東所獲股利須申報為其課稅所得 |
| * | (4) | 個人股東擬贈與該投資公司之股票予其子女，其價值係以贈與當日投資公司帳面價值之每股淨值計算 |
| | |
| (3) | 44.下列敘述何者錯誤？ (44) |
| (1) | 特留分＝〔（被繼承人財產＋特種贈與）－被繼承人債務〕× 特留分比例 |
| (2) | 被繼承人財產之價值以「繼承開始時」為計算標準 |
| * | (3) | 所謂「特種贈與」，指被繼承人生前，因「結婚」、「分居」或「營業」贈與予繼承人的財產。其價 值按「繼承開始時」的價值計算 |
| (4) | 「被繼承人債務」，指被繼承人死亡時所負擔的一切債務 |
| | |
| (4) | 45.被繼承人過世前多少年內所繼承的資產已納過遺產稅者，不必再計入遺產總額？ (45) |
| (1) | 1 年 |
| (2) | 2 年 |
| (3) | 3 年 |
| * | (4) | 5 年 |
| | |
| (4) | 46.下列敘述何者正確？ (46) |
| (1) | 三角移轉或多角移轉，為正確之節稅方法 |
| (2) | 現在景氣很差，債務人有財務困難，債權人拋棄其債權，沒有贈與稅問題 |
| (3) | 父母親每年各贈與子女一百萬元，取得免稅證明，嗣後子女購置財產時，得以該免稅證明做為子 女購置財產之資金來源而當然免視為父母親在購置年度之贈與 |
| * | (4) | 親屬間之財產買賣或資金借貸返還，宜保存完整之資金來源及流程之證明文件，以免產生贈與稅問題 |
| | |
| (4) | 47.有關投資規劃準則，下列何者錯誤？ (47) |
| (1) | 依達成年限、金額等設定投資目標 |
| (2) | 就各目標設定有機會達成的預定報酬率 |
| (3) | 依理財目標的特性來進行資產配置 |
| * | (4) | 強調長期投資，因此投資之後最好都不要調整投資組合 |
| | |
| (4) | 48.以淨收入彌補法（應有壽險保額＝未來收入折現值－個人未來支出折現值）估算應有保額需求，下列敘述何者正確？ (48) |
| (1) | 年紀愈大，應有保額愈大 |
| (2) | 個人支出占所得比重愈大，應有保額愈大 |
| (3) | 個人收入成長率愈低，應有保額愈高 |
| * | (4) | 投資報酬率愈高，折現率愈高，應有保額愈低 |
| | |
| (1) | 49.在考慮未來收支的全生涯資產負債表中，下列敘述何者錯誤？ (49) |
| * | (1) | 當營生資產減損而養生負債依舊時，僅針對減損的資產買保險即可 |
| (2) | 可以將家計負擔者未來的收入視為營生資產，其他家人未來需要的生活費支出視為養生負債 |
| (3) | 可以將個人的資源視為營生資產，個人對家庭的責任視為養生負債 |
| (4) | 資產減負債後的淨值大於零時就是遺產 |
| | |
| (3) | 50.王五現年 45 歲，年收入為 100 萬元，其家庭支出為 70 萬元，個人支出為 20 萬元，預計 60 歲退休，70 歲終老，假設實質收支不變，目前無累積之可變現淨值，若以實質投資報酬率 5%為折現率，依遺族需要法計算，王五的保險需求為年收入的幾倍？ (50) |
| (1) | 3.05 倍 |
| (2) | 5.25 倍 |
| * | (3) | 7.05 倍 |
| (4) | 12.50 倍 |
| | |
