( ) | 1.信託運用於投資理財上,下列敘述何者錯誤?
(44) |
| (1) | 擴大經濟效益 |
| (2) | 降低投資風險 |
| (3) | 防止家族鬥爭 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 發揮專業分工 |
( ) | 2.有關國內生產毛額(GDP)與國民生產毛額(GNP)二者間的關係,下列等式何者正確?
(5) |
| (1) | I don't know |
| (2) | GDP+國外要素所得收入淨額=GNP |
| (3) | GDP+淨輸入=GNP |
| (4) | GDP+淨輸出=GNP |
| (5) | GDP+政府移轉收入淨額=GNP |
( ) | 3.某投資人持有甲公司之可轉換公司債 500 萬元,持有成本 500 萬元,其轉換價格為 40 元,若該投資人執行轉換後於市場以每股 48 元出售,則可獲利多少元?(不考慮交易手續費及稅負)
(13) |
| (1) | 100 萬元 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 40 萬元 |
| (4) | 60 萬元 |
| (5) | 80 萬元 |
( ) | 4.下列何者不是信託的主要功能?
(43) |
| (1) | 資產增值 |
| (2) | 照顧遺族 |
| (3) | 規避債務 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 財產管理 |
( ) | 5.對於經濟能力低且又負擔家中主要經濟來源的家庭成員,應選擇下列何種保險商品,以兼顧其經濟負擔與家庭保障?
(40) |
| (1) | 萬能型壽險 |
| (2) | 變額萬能型壽險 |
| (3) | 團體保險 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 變額型壽險 |
( ) | 6.相對價值比較法有一定的使用缺點,下列敘述何者錯誤?
(23) |
| (1) | 難以發現兩家類似的公司可以直接比較 |
| (2) | 投資報酬是以絕對價值計算而非相對價值 |
| (3) | 比較的資料均為歷史資料,但股價主要取決於未來的營運績效 |
| (4) | 投資報酬是以相對價值計算而非絕對價值 |
| (5) | I don't know |
( ) | 7.評估股票之合理價格所用的「折現率」係指下列何者?
(22) |
| (1) | 現金股利成長率 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 無風險利率 |
| (4) | 市場利率 |
| (5) | 股票持有人要求之報酬率 |
( ) | 8.有關普通股與期貨比較的敘述,下列何者正確?
(30) |
| (1) | 股票有到期日,期貨沒有到期日 |
| (2) | 股票的槓桿倍數比期貨高 |
| (3) | 股票要有保證金才能交易,期貨則不需要保證金 |
| (4) | 期貨比股票容易賣空 |
| (5) | I don't know |
( ) | 9.有關國內共同基金,下列敘述何者錯誤?
(24) |
| (1) | 開放式基金不在交易所掛牌,故不屬於有價證券 |
| (2) | 國內共同基金屬於契約制 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 由證券投資信託公司經申請核准後發行 |
| (5) | 發行實體為受益憑證 |
( ) | 10.有關信託的敘述,下列何者錯誤?
(45) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度 |
| (3) | 無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資 |
| (4) | 委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託稱為「指定金錢信託」 |
| (5) | 依信託目的區分,信託可分為「公益信託」及「私益信託」 |
( ) | 11.下列何者不是貨幣基金的特質?
(9) |
| (1) | 高流動性 |
| (2) | 高收益率 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 低風險性 |
| (5) | 低安全性 |
( ) | 12. B 公司今年度每股現金股利 5 元,且股利成長率為 4%,乙股東要求之股票報酬率為 12%,預期每股盈餘 2.5 元,依現金股利折現模式計算,其本益比應為何?
(20) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 16 倍 |
| (3) | 21 倍 |
| (4) | 20 倍 |
| (5) | 26 倍 |
( ) | 13.在人口高齡化的社會,為使老年生活有所憑恃,有賴下列何種保險制度的發揮?
(38) |
| (1) | 醫療險 |
| (2) | 壽險 |
| (3) | 產險 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 意外險 |
( ) | 14.下列何組基金類型,具有套利的機會?
(29) |
| (1) | 指數股票型基金(ETF)與避險基金 |
| (2) | 國內債券型基金與指數股票型基金(ETF) |
| (3) | 保本型基金與封閉型基金 |
| (4) | 指數股票型基金(ETF)與封閉型基金 |
| (5) | I don't know |
( ) | 15.有關行政院經建會(現整併為國發會)編製的景氣動向指標,下列敘述何者錯誤?
(7) |
| (1) | 失業率及製造業存貨率均是落後指標 |
| (2) | 領先指標至少要連續三個月上升或下降,才能預測經濟趨勢已有所改變 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 股價指數及貨幣總計數均是領先指標 |
| (5) | 工業生產指數及長短期利率利差均是同時指標 |
( ) | 16.針對可轉換公司債的敘述,下列何者錯誤?
(17) |
| (1) | 可間接參與標的公司除權 |
| (2) | 可轉債市價與標的股價有關 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 在無債信疑慮下隨時購買有保本的好處 |
| (5) | 在無債信疑慮下價格下跌有支撐 |
( ) | 17.下列何者所致之損失非屬現行住宅火災保險基本承保範圍?
(42) |
| (1) | 航空器墜落 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 地震震動 |
| (4) | 閃電及雷擊 |
| (5) | 爆炸 |
( ) | 18.退休族群購買投資型保險,應選擇下列何種方式為宜?
(37) |
| (1) | 應完全以保障為主,投資部分不宜考慮 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 除保障部分外,可選擇高獲利高風險之投資標的 |
| (4) | 可減少部分保障,並以債券、保本型基金為中心 |
| (5) | 保障部分應提高,投資部分亦以高收益為主 |
( ) | 19.有關「草創型」產業之敘述,下列何者正確?
(18) |
| (1) | 投資收益高,風險相對較小 |
| (2) | 沒有投資價值,除非有較佳併購計畫 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 約只有三成的公司可以存活 |
| (5) | 成長率很高,但經營風險很低 |
( ) | 20.有關辦理股票借券之規定,下列敘述何者錯誤?
(15) |
| (1) | 出借對象須於證券商訂立委託買賣契約逾六個月以上者 |
| (2) | 借券費率由證券商與客戶依年利率 20%以下自行議定 |
| (3) | 證券商收取擔保品之原始擔保比率為 140% |
| (4) | I don't know |
| (5) | 出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券 |
( ) | 21.對於衍生性商品,下列敘述何者正確?
(31) |
| (1) | 均為線性報酬率 |
| (2) | 期貨商品保證金交易每日結算 |
| (3) | 遠期契約都是標準化契約 |
| (4) | 臺指選擇權履約方式是美式選擇權 |
| (5) | I don't know |
( ) | 22.假設台積電股票成交價格為 47.5 元,台積電 10 月履約價格 46 元之買權(CALL),其權利金為 3.5元,則該買權的時間價值為下列何者?(契約乘數為 1000)
(33) |
| (1) | 1,500 元 |
| (2) | 2,000 元 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 3,500 元 |
| (5) | 0 元 |
( ) | 23.有關國內指數股票型基金(ETF)之敘述,下列何者錯誤?
(27) |
| (1) | 所課徵之證券交易稅之稅率為千分之一 |
| (2) | 除可像股票一樣掛單賣出外,亦可向基金經理人作贖回 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 投資標的為「一籃子股票」 |
| (5) | 價格最小變動幅度與一般股票相同 |
( ) | 24.因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定何者錯誤?
(46) |
| (1) | 不課徵所得稅 |
| (2) | 不課徵贈與稅 |
| (3) | 遺囑信託受託人將財產交付給受益人應申報課徵土地增值稅 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 受益人為委託人不課徵土地增值稅 |
( ) | 25.工業銀行不得從事下列何種業務?
(1) |
| (1) | 發行金融債券 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 投資有價證券 |
| (4) | 辦理國內外匯兌 |
| (5) | 收受個人存款 |
( ) | 26.有關信託的種類,下列敘述何者錯誤?
(47) |
| (1) | 接受個別委託人委託為其管理處分信託財產稱為「集團信託」 |
| (2) | 委託人以自己之財產權對外宣言為受託人稱為「宣言信託」 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 非以信託為業接受信託者稱為「民事信託」 |
| (5) | 透過指定用途信託資金投資國外共同基金稱為「特定金錢信託」 |
( ) | 27.目前銀行的信託部接受客戶申購基金,其與投信公司所簽訂的契約為下列何者?
(26) |
| (1) | 代銷契約 |
| (2) | 承銷契約 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 投資契約 |
| (5) | 信託契約 |
( ) | 28.固定收益的有價證券持有者出售證券予投資人,並與投資人約定於特定天期按確定之價格買回該證券,此交易方式稱為下列何者?
(8) |
| (1) | 附賣回協議交易 |
| (2) | 遠期利率協定 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 期貨交易 |
| (5) | 附買回協議交易 |
( ) | 29.下列何者不屬於綜合證券商業務範圍?
(2) |
| (1) | 保證業務 |
| (2) | 經紀業務 |
| (3) | 自營業務 |
| (4) | 承銷業務 |
| (5) | I don't know |
( ) | 30.我國目前在期交所上市的期貨與選擇權商品,其契約規格中最後交易日均定為各該契約交割月份的哪一時間?
(32) |
| (1) | 最末一個星期四 |
| (2) | 第三個星期四 |
| (3) | 第三個星期三 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 第三個星期五 |
( ) | 31.下列何者為 B 股基金之特徵?
(25) |
| (1) | 限制持有股票與債券比例 |
| (2) | 申購手續費為遞減式後收型 |
| (3) | 申購手續費為前收式 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 限制持有國內與國外股票比例 |
( ) | 32.為維持退休後之經濟生活,下列所建議之購買年金的金額應為何者較為適當?
(39) |
| (1) | 退休時薪資的 100% |
| (2) | 訂約時薪資的 30%至 50% |
| (3) | 訂約時薪資的 100% |
| (4) | I don't know |
| (5) | 退休時薪資的 50%至 70% |
( ) | 33.投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品,倘賣出選擇權「USD Call EUR Put」時,則下列敘述何者正確?
(49) |
| (1) | 當選擇權被執行時,組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金 |
| (2) | 最大損失僅止於所支付的權利金 |
| (3) | 這種商品係為保本型商品 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 應賣出美元現貨買入歐元現貨,以提高投資組合收益 |
( ) | 34.某投資人買進一口相同到期日之歐式買權與歐式賣權,其履約價格均為 40 元,若買權的權利金為 4元,賣權的權利金為 3 元,則到期時股價在什麼範圍內,投資人才有淨利?(不考慮交易手續費及稅負)
(35) |
| (1) | 低於 37 元或高於 44 元 |
| (2) | 低於 33 元或高於 47 元 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 介於 37 元與 44 元之間 |
| (5) | 介於 33 元與 47 元之間 |
( ) | 35. β 係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響,即市場風險。當β>1 表示為何?
(19) |
| (1) | 無法判斷個股預期報酬率與市場預期報酬率兩者之影響 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 個股預期報酬率 > 市場預期報酬率 |
| (4) | 個股預期報酬率 < 市場預期報酬率 |
| (5) | 個股預期報酬率 = 市場預期報酬率 |
( ) | 36.現階段市場交換契約,不包含下列何者?
(34) |
| (1) | 指數交換 |
| (2) | 貨幣交換 |
| (3) | 利率交換 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 權益交換 |
( ) | 37.林小姐額外支付申購手續費後,買入淨值 10 元之 A 基金 30 萬元,當基金跌至 9 元時轉換至淨值為 20元之 B 基金(轉換手續費內扣 0.4%),下列敘述何者錯誤?
(28) |
| (1) | 若林小姐於 B 基金漲至 25 元時贖回,則最終共約獲利 36,150 元 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 理論上林小姐約可買到 14,336.22 單位之 B 基金 |
| (4) | 轉換手續費約為 1,080 元 |
| (5) | 若林小姐於 B 基金漲至 22 元時贖回,則最終共約損失 4,188 元 |
( ) | 38.當加權指數為 4,205 點,30 日平均加權指數為 4,582 點時,其 30 日的乖離率(BIAS)為下列何者?
(21) |
| (1) | 8.23% |
| (2) | 8.97% |
| (3) | -8.97% |
| (4) | I don't know |
| (5) | -8.23% |
( ) | 39.當有嚴重通貨緊縮壓力時,中央銀行可以採行下列何種策略?
(4) |
| (1) | 透過公開市場大量發行央行定存單 |
| (2) | 藉由外匯市場操作讓新臺幣貶值 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 提高重貼現率 |
| (5) | 提高存款準備率 |
( ) | 40.下列敘述何者錯誤?
(14) |
| (1) | 依債權之性質可分為普通債券與特別股 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券 |
| (4) | 依發行形式可分為實體公債與無實體公債 |
| (5) | 依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券 |
( ) | 41.在押匯作業中,進口商利用下列哪一種方式清償貨款,對出口商而言風險最高?
(3) |
| (1) | I don't know |
| (2) | L/C(信用狀交易) |
| (3) | D/A(託收承兌交單) |
| (4) | D/P(託收付款交單) |
| (5) | O/A(記帳) |
( ) | 42.現行強制汽車責任保險之給付標準,下列敘述何者錯誤?
(41) |
| (1) | 每一事故給付人數無上限 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 每一個人傷害醫療給付最高新臺幣 10 萬元 |
| (4) | 每一個人殘廢給付最高新臺幣 200 萬元 |
| (5) | 每一個人死亡定額給付新臺幣 200 萬元 |
( ) | 43.投資連動債券商品不必注意下列何者因素?
(48) |
| (1) | 保本率 |
| (2) | 所得稅率 |
| (3) | 參與率 |
| (4) | 投資人未來的現金流量規劃 |
| (5) | I don't know |
( ) | 44.陳先生於 97 年 11 月 10 日買進下列剛付完息之中央政府公債:面額 1 千萬元,發行日期為 94 年 11月 10 日,票面年息 4%,每半年付息一次,5 年期,期滿一次付清;若買入該公債之年殖利率為 3%,則其買入價格為下列何者?(取最接近值)
(16) |
| (1) | 10,159,086 元 |
| (2) | 10,165,572 元 |
| (3) | 10,187,423 元 |
| (4) | 10,192,719 元 |
| (5) | I don't know |
( ) | 45.有關證券投資信託基金之敘述,下列何者錯誤?
(50) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 參加對象為不特定大眾,即公開募集 |
| (3) | 其規模大小並無限制 |
| (4) | 其法律關係為準信託關係 |
| (5) | 其運用範圍限為有價證券 |
( ) | 46.某公司發行 60 天期商業本票面額 1,200 萬元,設貼現率為 1.65%,承銷費率為 0.15%,簽證費率為0.03%,保證費率為 0.75%,試算本筆商業本票發行總成本換算之年利率約為下列何者?
(10) |
| (1) | 2.35% |
| (2) | 2.59% |
| (3) | 2.66% |
| (4) | I don't know |
| (5) | 2.26% |
( ) | 47.有關「香港證券市場」之敘述,下列何者錯誤?
(12) |
| (1) | 主要區分為主板及創業板 |
| (2) | 在主板上市之公司須具備一定獲利標準 |
| (3) | 創業板之公司盈利雖符合主板規定但成長性較小 |
| (4) | 主板規模較大成立時間亦較長 |
| (5) | I don't know |
( ) | 48.有關「外匯市場交易工具」之敘述,下列何者錯誤?
(6) |
| (1) | 即期外匯交易應於成交次日辦理交割 |
| (2) | 外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算 |
| (3) | 遠期外匯交易的期限通常是以月計算 |
| (4) | 外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易 |
| (5) | I don't know |
( ) | 49.為避免因疾病或意外傷害以致長期臥床時的經濟負擔,應購買何種保險商品,以分散此一風險?
(36) |
| (1) | 長期看護保險 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 定期保險 |
| (4) | 養老保險 |
| (5) | 年金保險 |
( ) | 50.投資國內公司債不會面臨下列何種風險?
(11) |
| (1) | 價格風險 |
| (2) | 再投資風險 |
| (3) | 發行者信用風險 |
| (4) | 匯率風險 |
| (5) | I don't know |