( ) | 1.投資人於 102 年 7 月 1 日買入某期剛付完息的政府債券,該期債券主要的基本資料如下:買入面額 100萬元;97 年 7 月 1 發行,發行期間為 7 年期;每「半年」付息一次;發行當時的票面利率為 3%;投資人買入利率為 2%,則其買入價格為多少?(取最接近值)
(9) |
| (1) | 1,019,224 元 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 1,019,510 元 |
| (4) | 1,019,416 元 |
| (5) | 1,019,308 元 |
( ) | 2. GDP 與 GNP 之差異係為下列何者?
(31) |
| (1) | 折舊 |
| (2) | 間接稅 |
| (3) | 國外要素所得收入淨額 |
| (4) | 商品及勞務輸出淨額 |
| (5) | I don't know |
( ) | 3.下列哪一種衍生性商品交易之進行無須繳交保證金?
(25) |
| (1) | 買賣權 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 買期貨 |
| (4) | 賣買權 |
| (5) | 賣期貨 |
( ) | 4.下列何者為「有價證券之信託」?
(42) |
| (1) | 以股票為信託財產之信託 |
| (2) | 以金錢為信託財產之信託 |
| (3) | 以土地為信託財產之信託 |
| (4) | 以汽車為信託財產之信託 |
| (5) | I don't know |
( ) | 5.將股票一段固定期數(如每 20 日)的收盤價加以計算簡單算術平均數,然後將隨時間經過所形成的點圖連接而成,稱為下列何者?
(14) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 移動平均斂散值(MACD) |
| (3) | 乖離率(Bias) |
| (4) | K 線 |
| (5) | 移動平均線(MA) |
( ) | 6.有關養老保險,下列敘述何者錯誤?
(41) |
| (1) | 又稱生死合險 |
| (2) | 其保費較同期死亡保險低 |
| (3) | 兼具保障與儲蓄特性 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 為死亡保險與生存保險之結合 |
( ) | 7.周先生額外支付申購手續費後,買入淨值 10 元之 A 基金 10 萬元,當基金漲至 12 元時轉換至淨值為5 元之 B 基金(轉換手續費內扣 0.5%),然後在 B 基金漲至 8 元時贖回, 請問周先生贖回時可以拿到多少錢?
(24) |
| (1) | 192,000 元 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 119,402 元 |
| (4) | 120,000 元 |
| (5) | 191,045 元 |
( ) | 8.下列何者不是衍生性金融商品?
(28) |
| (1) | Futures |
| (2) | Shares |
| (3) | Swap |
| (4) | I don't know |
| (5) | Forwards |
( ) | 9.以期貨建立一個相反於現貨的部位來規避商品價格變動的風險,係利用期貨之下列何種特性?
(29) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 期貨與現貨價格間具有同方向變動的特性 |
| (3) | 期貨與現貨價格間具有反方向變動的特性 |
| (4) | 期貨的到期日價格一定低於現貨價格 |
| (5) | 期貨的到期日價格一定高於現貨價格 |
( ) | 10.假設甲公司發行一億元之四個月期保本型商品,保本率為 94%,倘定存利率是 5%,則甲公司可用以購買衍生性商品之金額為多少元?
(6) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 7,541,000 元 |
| (3) | 8,037,000 元 |
| (4) | 8,652,000 元 |
| (5) | 9,245,000 元 |
( ) | 11.有關利率連結組合式商品之敘述,下列何者錯誤?
(49) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 不必考慮稅負風險 |
| (3) | 必須注意流動性風險 |
| (4) | 必須注意產品條件變更的風險 |
| (5) | 是運用利率選擇權所組成的架構 |
( ) | 12.根據總供需模型的分析,下列敘述何者錯誤?
(33) |
| (1) | 貨幣供給增加時,總供給曲線右下移,帶來生產增加、物價下跌 |
| (2) | 政府支出減少時,總需求曲線左下移,帶來生產減少、物價下跌 |
| (3) | 政府減稅時,總需求曲線右上移,帶來生產增加、物價上漲 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 資訊科技進步使生產力提高時,總供給曲線右下移,帶來生產增加、物價下跌 |
( ) | 13.胡經理為全家人投保壽險,全年所繳保費為:本人 40,000 元、妻子 30,000 元、兒子 20,000 元、女兒15,000 元、若全家合併申報綜合所得稅採列舉扣除方式,則可扣除之保險費為下列何者?
(38) |
| (1) | 69,000 元 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 105,000 元 |
| (4) | 83,000 元 |
| (5) | 75,000 元 |
( ) | 14.有關 ETF 之敘述,下列何者錯誤?
(46) |
| (1) | 可在集中市埸買賣,亦可要求贖回 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 賣時須課徵千分之一的證券交易稅 |
| (4) | 價格最小變動幅度與一般股票相同 |
| (5) | 交易手續費上限為千分之一點四二五 |
( ) | 15.有關我國旅行平安保險之敘述,下列何者錯誤?
(37) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 殘廢給付項目及保險金給付標準,與一般傷害保險相同 |
| (3) | 醫療方面是以定額給付方式給付 |
| (4) | 不需要身體檢查 |
| (5) | 除經保險公司同意外,保險期間最長以 180 天為限 |
( ) | 16.相對強弱指標(RSI)之買進時機為何值?
(18) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 高於 80 |
| (3) | 介於 60 與 80 之間 |
| (4) | 介於 30 與 50 之間 |
| (5) | 低於 20 |
( ) | 17.有關信用卡之敘述,下列何者錯誤?
(5) |
| (1) | 其循環利率以日計息 |
| (2) | 附卡申請人並無年齡限制 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 一般又稱為塑膠貨幣 |
| (5) | 依民法規定,其循環利率最高為 20% |
( ) | 18.面額 100 萬元,票面利率為 8%,每年付息一次,發行年限 3 年到期的債券,倘市場殖利率為 10%,則其存續期間為多少年?(取最接近值)
(7) |
| (1) | 2.535 年 |
| (2) | 2.626 年 |
| (3) | 2.777 年 |
| (4) | 2.863 年 |
| (5) | I don't know |
( ) | 19.有關可轉讓定期存單之敘述,下列何者錯誤?
(1) |
| (1) | 利息所得採分離課稅 |
| (2) | 無論記名與否均無須預留印鑑 |
| (3) | 其面額以新台幣壹萬元為單位 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 期限最短為一個月 |
( ) | 20.可轉換公司債為保障投資人的安全和權益,通常會訂定各項重要保障條款,然而下列何項條款卻是為保障發行人的重要權利?
(8) |
| (1) | 債券贖回權條款 |
| (2) | 轉換價格重設權條款 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 反稀釋條款 |
| (5) | 債券賣回權條款 |
( ) | 21.某檔基金同時分別投資於股票和債券,並著重在資本利得和固定收益。若以投資目的區分,該基金屬於下列何種基金?
(21) |
| (1) | 成長型基金 |
| (2) | 積極成長型基金 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 平衡型基金 |
| (5) | 收益型基金 |
( ) | 22.下列何者非屬生存保險之特性?
(39) |
| (1) | 提供保戶在一定期間後,如期獲得一筆資金以應付其需要 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 被保險人於保險期間內死亡無保險給付 |
| (4) | 有零存整付之儲蓄意義 |
| (5) | 被保險人於保險期間內全殘依約定給付保險金 |
( ) | 23.有關選擇權之敘述,下列何者錯誤?
(48) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 買進買權,獲利空間可能無限大 |
| (3) | 賣出買權,損失可能無限大 |
| (4) | 賣出賣權,獲利空間可能無限大 |
| (5) | 買進賣權,最大損失為權利金之付出 |
( ) | 24.台指期貨原始保證金為 90,000 元,維持保證金為 70,000 元,投資者存入 90,000 元買進一口台指期貨價位為 4,300。下列哪一個價位,投資者須補繳保證金?(契約值 = 200 × 指數)
(30) |
| (1) | 4,395 |
| (2) | 4,405 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 4,195 |
| (5) | 4,215 |
( ) | 25.有關債券存續期間(Duration)之觀念,下列敘述何者正確?
(10) |
| (1) | 存續期間係將債券各期收益加以折現,並用時間加權計算 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 在其他條件固定下,殖利率較高,則其存續期間較長 |
| (4) | 在其他條件固定下,票面利率較高,則其存續期間較長 |
| (5) | 在其他條件固定下,到期年限較長,則其存續期間較短 |
( ) | 26.假設匯率連動債券係以債券利息及 5%之本金去買進匯率選擇權之買權,若未來匯率未上升到履約價格之上,則到期可領回多少金額?
(47) |
| (1) | 100%本金+利息 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 95%本金 |
| (4) | 100%本金 |
| (5) | 105%本金 |
( ) | 27.有關集合管理運用帳戶之敘述,下列何者錯誤?
(50) |
| (1) | 運用範圍以具有次級交易市場的投資標的為原則 |
| (2) | 其法源依據為信託法、信託業法 |
| (3) | 規模大小有最低及最高發行金額限制 |
| (4) | 不得以其他類似基金的名稱為廣告行銷 |
| (5) | I don't know |
( ) | 28.剛結婚所得不高,但又是家中主要經濟來源的年輕上班族,宜選擇下列何種保險商品,以兼顧其經濟負擔與家庭保障?
(36) |
| (1) | 養老保險 |
| (2) | 年金保險 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 儲蓄保險 |
| (5) | 定期保險 |
( ) | 29.我國股票市場盤後定價交易時間為非例假日週一至週五之何時段?
(17) |
| (1) | 14:00~14:30 |
| (2) | 14:30~15:30 |
| (3) | 13:30~17:00 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 13:30~14:30 |
( ) | 30.有關以消費者物價指數(CPI)衡量一國之物價情勢,下列敘述何者錯誤?
(34) |
| (1) | CPI 指數上揚代表通貨膨脹壓力增大,利率調升的可能性愈高 |
| (2) | CPI 是以與消費者有關之產品及勞務等價格統計出來的物價變動指標 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 對於股、債市而言,CPI 指數上揚若高於預期,應視為利空 |
| (5) | CPI 容易反映物價上漲,但不易反映物價下跌的現象 |
( ) | 31.有關債券之敘述,下列何者錯誤?
(11) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 債券的利率風險可分為價格風險與再投資風險 |
| (3) | 零息債券之存續期間等於到期日 |
| (4) | 當市場殖利率走高,持有債券會產生資本利得 |
| (5) | 折價債券離到期日愈近,其折價程度會漸漸減少 |
( ) | 32.在指定用途信託資金的架構下,銀行是以何種地位在投信公司開戶?
(23) |
| (1) | 受託人 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 委託人 |
| (4) | 代銷機構 |
| (5) | 承銷機構 |
( ) | 33.有關信託之敘述,下列何者錯誤?
(43) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 依信託目的區分,可分為「公益信託」與「私益信託」 |
| (3) | 受託人以信託為業所接受的信託,稱「營業信託」,又稱「商事信託」 |
| (4) | 委託人以自己財產權的全部或一部,對外宣言自為受託人的信託,稱「自益信託」 |
| (5) | 不論「生前信託」或「遺囑信託」,委託人若死亡後,其修改信託契約的權利即隨之消滅 |
( ) | 34.張老師持有面額 10 萬元之可轉換公司債,其轉換價格為 40 元,期初以面額購入,目前該標的股之股價為 45 元,若不考慮交易成本及稅負,則張老師請求轉換為股票後出售之獲利為何?
(12) |
| (1) | 20,000 元 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 10,000 元 |
| (4) | 12,500 元 |
| (5) | 15,000 元 |
( ) | 35.下列何種情況,保險公司不須給付傷害保險理賠?
(40) |
| (1) | 被保險人登山意外摔落山谷死亡 |
| (2) | 被保險人酒醉駕車致死 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 被保險人意外溺水死亡 |
| (5) | 被保險人遭謀殺致死 |
( ) | 36.某上市公司淨值為 8,820,000 元,在外流通股數為 1,000,000 股,且股價淨值比為 15,請問買進股票之合理價格應為多少?
(13) |
| (1) | 140 元 |
| (2) | 130 元 |
| (3) | 142.5 元 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 132.3 元 |
( ) | 37.投資人欲申購國內之股票型基金 100 萬元,該基金申購手續費為 2.00%,基金經理費為 1.50%,基金保管費為 0.15%,請問除申購金額 100 萬元外,投資人另需額外支付多少費用?
(22) |
| (1) | 20,000 元 |
| (2) | 21,500 元 |
| (3) | 35,000 元 |
| (4) | 36,500 元 |
| (5) | I don't know |
( ) | 38.艾略特波浪理論中關於第五波之敘述,下列何者正確?
(15) |
| (1) | 通常可能出現雙重底現象 |
| (2) | 通常為五波中最短的一波 |
| (3) | 通常其波幅寬度不如第三波 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 通常為下降趨勢中向上反彈的修正波 |
( ) | 39.依我國保險法規定,保險業應按其資本或基金實收總額的多少百分比,繳存保證金於國庫?
(3) |
| (1) | 百分之十 |
| (2) | 百分之十五 |
| (3) | 百分之二十 |
| (4) | 百分之二十五 |
| (5) | I don't know |
( ) | 40.下列何者非為上櫃股票一般類之重要資格條件之一?
(16) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 經二家以上證券商推薦 |
| (3) | 於興櫃股票市場交易滿六個月以上 |
| (4) | 實收資本額達新臺幣五千萬元以上 |
| (5) | 最近三年營業利益佔實收資本額之比率平均達 1%以上 |
( ) | 41.我國行政院經建會編製的景氣對策信號,當由黃藍燈轉為綠燈時代表景氣情況為下列何者?
(32) |
| (1) | 景氣嚴重衰退轉為景氣穩定 |
| (2) | 景氣穩定轉為景氣活絡 |
| (3) | 景氣穩定轉為景氣欠佳 |
| (4) | 景氣欠佳轉為景氣穩定 |
| (5) | I don't know |
( ) | 42.現行住宅火災保險,對於每一事故補償「臨時住宿」費用之每日最高限額為新臺幣若干元?
(35) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 一千元 |
| (3) | 二千元 |
| (4) | 三千元 |
| (5) | 四千元 |
( ) | 43.依證券商設置標準第七條規定,證券商發起人應於向金管會申請許可時,按其種類向所指定銀行存入營業保證金,下列敘述何者錯誤?
(2) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 證券承銷商為新臺幣四千萬元 |
| (3) | 證券自營商為新臺幣二千萬元 |
| (4) | 證券經紀商為新臺幣五千萬元 |
| (5) | 存入款項得以政府債券或金融債券代之 |
( ) | 44.根據 Gordon 模型,已知某公司今年度現金股利為每股 3 元,且該公司之現金股利成長率穩定為 4%,若持股人所要求之股票報酬率為 8%,則該公司的股價應為下列何者?
(19) |
| (1) | 72 元 |
| (2) | 78 元 |
| (3) | 84 元 |
| (4) | 86 元 |
| (5) | I don't know |
( ) | 45.投資者以新臺幣 10 萬元向證券商買進中央政府公債,並約定由該證券商於 10 天後支付 1.95%利息向投資者買回,就證券商而言,此種交易方式係指下列何者?
(4) |
| (1) | 附買回交易(RP) |
| (2) | 附賣回交易(RS) |
| (3) | 買斷交易(OB) |
| (4) | 賣斷交易(OS) |
| (5) | I don't know |
( ) | 46.有關影響選擇權價格之因素,下列敘述何者正確?
(27) |
| (1) | 選擇權賣權的價格與標的商品價格的波動性成正向關係 |
| (2) | 選擇權買權的價格與履約價格成正向關係 |
| (3) | 選擇權賣權的價格與無風險利率成正向關係 |
| (4) | I don't know |
| (5) | 選擇權買權的價格與標的商品價格成反向關係 |
( ) | 47.信託節稅規劃課徵遺產稅,下列敘述何者錯誤?
(45) |
| (1) | 委託人設立遺囑信託,其死亡時之信託財產應課遺產稅 |
| (2) | 受益人在信託後若死亡,其未領受部分課徵遺產稅 |
| (3) | I don't know |
| (4) | 遺囑信託,於遺囑人死亡時,其信託財產應課徵遺產稅 |
| (5) | 信託契約明訂信託利益一部或全部之受益人為非委託人,應課徵遺產稅 |
( ) | 48.按信託法規定,信託依其設立之「原因」分為三類,下列何者錯誤?
(44) |
| (1) | 契約信託 |
| (2) | 宣言信託 |
| (3) | 營業信託 |
| (4) | 遺囑信託 |
| (5) | I don't know |
( ) | 49.下列何種基金又稱為基金中的基金?
(20) |
| (1) | I don't know |
| (2) | 組合型基金 |
| (3) | 指數股票型基金 |
| (4) | 國際股票型基金 |
| (5) | 區域型基金 |
( ) | 50.選擇權的市場價值係指下列何者?
(26) |
| (1) | 履約價值扣除時間價值 |
| (2) | I don't know |
| (3) | 真實價值 |
| (4) | 時間價值 |
| (5) | 履約價值加上時間價值 |